隨著上市銀行陸續步入年報發佈期，城市商業銀行中的天津銀行和重慶銀行率先揭曉了它們在2024年的經營成績單。

在中國四大直轄市北京、上海、天津、重慶中，各自擁有一家上市的城商行。至去年9月，北京銀行以高達4萬億元的資產規模穩居榜首，上海銀行則以3.86萬億元緊隨其後。相比之下，天津銀行（1578.HK）和重慶銀行（601963.SH）尚未邁入“萬億俱樂部”的大門。

天津銀行最新年報顯示，該行在2024年實現營業收入167.09億元，同比上漲1.5%，歸母凈利潤為38.02億元，同比上漲1.1%。而重慶銀行方面，去年實現營業總收入136.79億元，同比增長3.54%；歸母凈利潤為51.17億元，同比增長3.8%。從數據對比來看，天津銀行的整體收入略高於重慶銀行，但在盈利能力上卻稍遜一籌。

近年來，天津銀行的資產規模增速有所放緩，與重慶銀行之間的差距逐漸縮小。從2021年至2024年，天津銀行的資產規模增速分別為4.7%、5.7%、10.5%、10.1%，而重慶銀行同期的資產規模增速均保持在10%以上。儘管天津銀行在近兩年的資產增速有所回升，但仍略低於重慶銀行。截至2024年終，天津銀行的資產規模為9260億元，重慶銀行則為8566.4億元，兩者之間的差距已縮小至不足700億元。

在港股市場上，地方城商行因規模較小、賺錢效應不明顯以及流動性不足等問題，歷來不太受歡迎。截至3月24日，天津銀行的總市值僅為114.73億港元，而重慶銀行的總市值已超過300億元。

天津銀行的歷史可以追溯到當地的城市信用社。1996年，在65家城市信用合作社的基礎上組建了“天津城市合作銀行”。經過多年的發展，該行於2007年更名為“天津銀行”，並獲得了跨區域經營的資格。儘管天津銀行在2024年實現了營收和凈利潤的雙增長，但這一增長幅度在已披露業績快報的城商行中並不突出。截至3月24日，已有11家上市城商行公佈了業績快報，除鄭州銀行和廈門銀行外，其餘城商行均實現了雙增長。從營收和凈利潤增速來看，天津銀行的排名並不靠前。

當前，銀行業普遍面臨著淨息差持續下行的挑戰。天津銀行的營收增長並非源自核心信貸業務，而是依賴於波動性更強的非息收入專案，如交易凈損益和金融資產終止收益。2024年，天津銀行的凈利息收入同比微降，實現113.14億元，較2023年下降0.9%。相比之下，非息收入的增長為天津銀行的業績增長提供了重要支撐。然而，天津銀行的投資收益卻出現了下滑，去年該行投資收益為26億元，較上年同期減少3.2億元，同比降幅達到11.1%。天津銀行在財報中表示，這是由於該行優化了投資結構，壓降了資產管理計劃、信託計劃等非標準化債權投資所致。

天津銀行的對公業務長期佔據營收的重要位置，但隨著各銀行紛紛向零售轉型，天津銀行也啟動了“超常規發展大零售”戰略。然而，這一戰略並未取得預期的效果。近年來，天津銀行的零售業務收入持續下滑。去年，該行零售業務收入為43.56億元，同比下滑17.97%，營收佔比也降至26%，創下了2019年以來的新低。與此同時，天津銀行的對公業務還面臨著來自具有天津國資股東背景的渤海銀行的直接競爭。

重慶銀行在已公佈的業績快報中排名同樣不靠前，但其營收和凈利潤雙雙實現了3%以上的增速，表現出中規中矩、穩健增長的態勢。重慶銀行營收的同比增長與前兩年連續下跌有一定關係。2022年和2023年，重慶銀行的營收增速分別為-7.23%和-1.89%，相對較低的基數促成了2024年的同比上升。然而，重慶銀行的凈利潤近幾年一直保持著小幅增長，表現出較為穩健的態勢。

在收入端上，重慶銀行的信貸業務同樣承受著壓力。去年，重慶銀行的利息凈收入同比下滑2.59%至101.76億元，下滑幅度比天津銀行要大。儘管手續費及傭金凈收入和投資收入有所增長，但這兩項業務的體量偏小，未來仍有很大的增量空間。重慶銀行的資產總額較2023年底增加了約967.6億元，增幅達到12.73%，這一增速創下了2018年以來的新高。

重慶銀行在整體表現上較為出色，但零售貸款不良率卻有所上升。截至2024年終，重慶銀行的零售貸款不良餘額為26.4億元，較上年增加7.4億元。零售不良率為2.71%，較上年底增加了0.73個百分點。其中，個人按揭貸款、經營貸和信用卡透支的不良率均有上升。

值得注意的是，重慶銀行的第一大股東渝富資本在財報披露后提高了對重慶銀行的持股比例。3月24日，重慶銀行發佈公告稱，水務環境計劃通過國有股權無償划轉方式取得水投集團100%的股權，從而間接取得重慶銀行8.50%的股份。同時，重慶國資委將持有的水務環境80%股權無償划轉給渝富控股。划轉完成後，渝富資本與水投集團將同受渝富控股控制，渝富資本及其一致行動人的構成將發生變動。本次權益變動后，渝富資本及其一致行動人合併持有重慶銀行的比例將從15.15%增至23.65%。