文 | 司庫財經，作者 | 質子，編輯 | 嘉嘉
借款5000元，實際到賬只有3500元，剩下的1500元是借款利息……這不是90年代香港港片中的高利貸，而是今年央視315晚會上曝光的“借貸寶”、“人人信”等平臺上的砍頭息，借款七天，年化利率輕鬆超過2000%。
砍頭息、高利貸這類名詞還是P2P貸款時代下的名詞，但直到現在並沒有消失，而是在借貸寶”、“人人信”等平臺的操作下，借款人付出了遠高於法律規定的超額利息。
可以說，在這條“借款-平臺審核-放款”的鏈條上，平台、放款人都在“超額”掙錢，而支付這一切的卻是最缺錢、最沒錢，也是最弱勢的借款人。
千萬不要碰，小紅書上關於“人人信”、“借貸寶”高利貸亂象的警告滿屏了，其中大部分內容為利息高、放款太坑人，而這點從央視315對“借貸寶”、“人人信”等平臺借款人的報導中就能看出來。
借款人王女士通過人人信平臺借款三萬元，但實際到賬只有1.4萬元，砍頭息高達1.6萬元；而同樣需要資金周轉的洪先生也遇到相似的砍頭息，通過借貸寶借款5000元，但實際到賬只有3500元，借款七天利息就要1500元。
這個利息有多離譜，如果按照年化利率計算，洪先生借款利率為2234.69%，王女士年化借款利率更是達到5959.18%。
（來源：央視財經）
而據廣州日報《部分網貸平臺“隱性費用”變相抬息，個別網貸實際年化利率竟近36%》一文稱，按照2025年2月20日1年期貸款市場報價利率計算，司法認定的民間借貸利率上限為12.4%，超出部分借款人有權拒絕。
可見“借貸寶”、“人人信”的年化利率是司法認定上限的百倍。而也有法律人士向廣州日報表示，貸款年利率36%不是合不合法的標準，而是判斷非法經營罪情節嚴重、情節特別嚴重的標準之一，即刑法立案追訴的利率界限。
其實在央視315的專題報導中，我們能看到不論是貸前的風險評估和利率制訂，還是貸後的催收方式，“借貸寶”、“人人信”等平台已經嚴重違規。
為何在法律嚴密保護下，這些平臺還能毫無忌憚，其原因在於這是一個從出借人到平臺放一起的“殺豬盤”，惡意規避法律風險，實現信貸超額牟利。
從央視315曝光的信息我們能看出，“借貸寶”、“人人信”等平臺不是一個解決出借人和借款人之間信息不對稱的居間服務平臺，它們反而利用信息不對稱的優勢，同出借人一同“收割”處於相對弱勢的借款人。
其實作為仲介，“借貸寶”、“人人信”用電子簽做借款合同，並同時對借款人進行信用審核、風險評估，整套流程具有法律效益。
通過這個鏈條上參與者的收益發現，在這場貸款業務中，出借人、平臺都在大賺特賺：
對於出借方，以央視315曝光的王女士為例，借款3萬元，實際僅得1.4萬元，卻被要求還款3萬元，所以按照年化計算，利率能夠達到百分之五千多。
由於這類貸款期限特別短，通常為幾天，出借人收回貸款后可以高頻次放款，按照一萬元出借金額，7天放款周期計算，一年共有52周，如果不間隔輪重播貸，出借人光利息就能掙20多萬。
對於平臺方，對於“借貸寶”、“人人信”來說，它們更願意做“短平快”的放貸模式，週期短，只有幾天時間，每筆借款平台都會抽取1%-3%的手續費，作為服務費，出借頻次越多，平台掙得越多。
據財聯社在《APP下架、借款暫停、上市公司撇清關係！“裸貸”、“校園貸”后 借貸寶又深陷泥潭》一文中爆料，截至2024年底，借貸寶登記1.2億筆借條欠條，幫助1000萬人借到錢。這也意味著，借貸寶已經抽傭1000多萬次。
在平臺和出借人大賺特賺的背後，最可憐、最無助的是借款人。
這些人多數為資金周轉，家庭日常生活或是小本生意出現急需用錢的狀況，“借貸寶”、“人人信”等平台宣傳時，利息不高、放款速度快、可以短期借款的特點，能夠很好滿足他們的資金周轉需求。更為重要的是，這類借款人借錢金額小，幾千到幾萬元不等，借款人不至於因為這點錢違約。
而借貸寶平台負責人向央視財經臥底記者爆料，借貸寶的核心就是借條、欠條功能，只要有錢可以放心在他們平臺上把錢借出去。
而“放心借出去”的保證就是繞過監管的背後操作方法，簽訂的電子合同真實有效，但是實際交易確實私下通過微信、支付寶完成轉帳，電子簽平臺不會審核實際的放款金額，借款人會扣留合同金額中的30%-50%作為利息。
（來源：北京商報）
如果出借人以高額利率起訴，法院根本無法受理，因為借貸寶、人人信這些平臺方會暗示出借人用假帳號，如用去世的人註冊出借帳號，“人臉識別是一種高科技技術，不需要人在，也不需要人活著，法院肯定帶不走”，人人信的工作人員向央視記者表示。
而借款人一旦出現違約，不僅會有違約金，出借人更是能夠通過人人信、借貸寶平臺上的衍生增值服務，利用法律手段對借款人提出訴訟。
這是一場只有平台起訴，能申請強制執行，但借款人根本找不到出借方的單項不對稱遊戲。
其實不論是從出借人、居間平臺的收益，還是在央視暗訪時，平臺方的表述來看，這不是為了解決中小微企業融資難、消除熟人間借錢欠錢痛點的普惠金融服務，更像是一場“殺豬盤”。
如果要將這些責任推脫給一個部門、一個區域為了KPI的私自行為，那麼司庫財經對此表示質疑：
用死人資訊註冊假帳號，導致借款人無法上訴，這樣的情況難道只是一個營業單位或是區域負責人能做的了的嗎？
説明出借人確立法律電子欠條，同時預設借人和借款人私下轉帳交易出現借款人被拿走30%-50%之間的砍頭息，這種情況整個風控部門不審核嗎？
而對於上述情況，人人信和借貸寶的管理層難道真的一無所知嗎？
“嘴上都是主義,心裡全是生意”，這是電視劇《潛伏》里情報販子謝若林的經典臺詞，而這句臺詞也被映射在部分金融借貸電子簽平臺上。
在官網上，借貸寶將“全面消除熟人間借錢欠錢痛點，從根本上解決中小微企業融資難題”作為企業使命，而人人信也在官網上直接指明：人人信開放平臺提供合規、好用、豐富的電子簽開放能力。
（來源：借貸寶官網）
但是從315曝光的實際情況來看，人人信、借貸寶等平臺滿嘴的主義，但實際上確實在做“圍獵”長尾用戶的獵人。
在被315晚會曝光之後，成都市錦江區財政局發佈情況通報：該局第一時間會同區市場監管局、區公安分局等部門組建工作組，赴借貸寶平臺所在公司開展聯合調查，已依法責成企業暫停平台運營。
而證券時報實際調查發現，借貸寶辦公區已被警方封鎖調查，大樓僅允許樓內租戶和政府相關工作人員進入。
曾經榨取長尾用戶的平臺，如今已經被立案調查，但那些被人人信、借貸寶擼乾羊毛的借款人，他們的損失誰來承擔？