本文來源：財聯社 作者：梁柯志

在國家促消費政策如火如荼同時，曾經是消費貸款主力載體的信用卡業務，卻不得不面臨重新洗牌的命運。

近日，多位城商行和資產管理公司人士對財聯社證實，不少信用卡用戶規模不大的中小銀行有意加速出清信用卡資產包，壓降信用卡業務規模，並乘著消費貸的“風口”轉向個人消費貸，以實現零售業務結構優化。

3月19日，一位城商行信用卡中心市場負責人表示，隨著個人不良貸款轉讓機制成熟，下一步將會打包2年以下的短賬齡資產，同時信用卡人員和機構逐步分流和壓縮。未來信用卡可能會回歸到分支行管理，僅成為引流的銀行卡產品。

該人士認為，消費貸比信用卡而言運營成本更“輕”，只要放貸就有利息收入，對銀行資金運營和息差增益更為明顯，相信會成為中小行零售業務獲利的主要產品。

事實上，當前不少商業銀行也正在加速出售個貸不良資產包，尤其是信用卡。銀登中心數據顯示，3月8日至3月17日，一共掛牌20批信用卡不良貸款資產包，總規模達到86.53億元，佔比高達83.31%。

與此同時，商業銀行在消費貸領域的競爭也開始短兵相接。部分股份行從去年底的2.98%降至2.88%，而後降至2.78%，最新利率降至2.68%；城農商行中，利率下行趨勢更為明顯，開年來已經接連跌破“2.6”、“2.5”兩大關口，目前最低水準已至2.4％一線。

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早賣早收益，部分中小行擬清倉信用卡不良再謀出路

上述城商行人士分析，信用卡最初定位是個人業務流量入口，實際是消費貸、信用貸和經營貸的共用載體。目前市場環境和用卡習慣無法維持信用卡業務持續盈利，尤其對規模在800萬張以下的中小銀行而言。

而在當下，擺在這些中小銀行面前的另一個迫切問題，是信用卡不良如何快速有效出清。

萬得數據顯示，截至2023年終，信用卡不良率最高前十家銀行中，除工商銀行、民生銀行和浦發銀行之外，其餘均為城農商行，最高的晉商銀行不良率高達8.27%。

惠譽博華報告顯示，自2016年試點以來，通過證券化方式處置的信用卡不良貸款規模逐年攀升，2024年同比增長5.9%至2013.2億元，已成為不良資產證券化市場中不良資產處置規模最大的品類，佔比超60%。

興業研究分析認為，從處置折扣率來看，2025年以來，部分銀行以極低的價格對信用卡不良貸款進行“打包清倉”，掛牌轉讓起拍價格僅相當於本金的5.71%。隨著信用卡不良轉讓業務規模的擴大，未來銀行的短逾期天數信用卡不良貸款轉讓或將逐步增多。

杭州某民營資產管理公司負責人表示，賬齡越來越短回收概率越高，競拍的積極性也更高。處理之後，銀行可以優化報表，回收部分現金流，提高資金周轉率。

銀行如果還把信用卡不良“抓在手上”，一個自己催收成本高效率低，二來如外包給催收機構，政策和市場對催收行業趨於規範化管理，效率也在下降。

某股份行廣州分行一零售業務人士表示，信用卡不良是這兩年壓在零售條線的“大石頭”，有點集中暴露的狀況。內部一直在壓縮信用卡新增業務，出清存量不良，但是尚未有撤銷信用卡單列地位的消息。

信用卡業務持續萎縮，提振消費政策僅有利國股行

中報顯示，截至2024年6月，工商銀行、建設銀行、交通銀行和郵儲銀行信用卡髮卡量分別較年初減少100萬張、100萬張、643.59萬張、282.26萬張。

深圳某大行支行理財經理表示，目前對信用卡髮卡量依然有考核，但是比例和任務量都大幅度下降。近兩年開卡數量都明顯下降，應該與網路支付便利和外來人口減少有關。

在消費額方面，以平安銀行、興業銀行、浦發銀行三家股份行為例，2024年上半年信用卡總消費金額環比分別減少3.74%、12.11%、12.14%。

該人士表示，近期不少城農商行的信用卡APP都關停，或者合併到銀行APP，說明利用率不高、同行在收縮信用卡業務場景。

萬得數據顯示，截至2023年年末，在國股銀行個貸業務中，大行消費貸佔比僅為個位數，如建行消費貸佔比4.92%，工行消費貸佔比3.79%。在股份行中，消費貸佔比較高，最高三家銀行分別是浙商銀行、渤海銀行和平安銀行，比例均在25%以上。

3月17日，平安銀行行長冀光恆在年報發佈會上表示，希望藉助國家促消費的政策時機，在平安在信用卡、汽車金融以及個人信用貸等已有的產品上調整額度、期限以及風險容忍度。同時，儘快在新的領域有所作為。

在冀光恆看來，國家此次行動方案“把零售信貸的場景擴大很多，零售業務產品自由度更大，業務範圍更廣”。

從息差和利潤角度來說，前述信用卡人士認為，近兩年信用卡逾期的規模大為下降，同時，維護信用卡機構和服務商家需要固定成本。而消費貸比信用卡而言更為直接，只要放貸就有利息收入，對銀行資金運營和息差增益更為明顯。

財聯社記者注意到，3月14日，對於金融支援提振消費的主要內容，監管機構相關負責人答記者問時提到：在有效核實身份、風險可控前提下，探索開展線上開立和啟動信用卡業務。

前述信用卡人士表示，對於已有規模效益的大行和股份行的信用卡業務，可能會在這場消費貸政策中獲得一定的業務發展機會，但也會擠壓中小銀行信用卡業務，加劇退出的速度。總體上來說，行業重新洗牌，取得新的平衡之後才會穩定下來。