天天財經訊，日前，國家金融監督管理總局重慶監管局披露的一則罰單顯示，重慶螞蟻消費金融有限公司（下稱螞蟻消金）領到一張百萬級別罰單。

據悉，螞蟻消金因“公司治理不完善、風控獨立性不足、貸后管理不到位、委外催收管理不到位”，被罰款140萬元。同時，孫鵬（時任公司信貸風險管理部管理團隊成員）因“貸后管理不到位、委外催收管理不到位”，收到警告的行政處罰。

這份處罰資訊公開表是螞蟻消金開業來收到的首張罰單。針對此次處罰，螞蟻消金向媒體回應表示，該處罰針對的是2022年的檢查內容，公司誠懇接受處罰並完成整改，後續將嚴格落實監管要求，持續提升合規管理水準，確保依法合規、穩健經營。

據媒體瞭解，螞蟻消金此次罰單主要原因有未及時在官網披露2021年度年報、2021年個別使用者將從螞蟻消金獲得的消費貸款違規用於購買基金和股票等。

螞蟻消金旗下的消費信貸主要為花唄和借呗兩款產品。而花唄和借唄的運營主體原本為螞蟻集團旗下的重慶小微小貸和重慶商誠小貸，不過後兩者已於2024年末被註銷。天眼查顯示，螞蟻消金成立於2021年6月，由螞蟻集團等多方共同出資成立，完整承接了花唄、借唄業務，並經過兩輪增資，註冊資本升至230億元，成為持牌消費金融公司中資本規模最大的機構。

其中“花唄”授信額度主要使用在淘寶、天貓、線下商戶等場景進行購物消費。花唄使用者最長可享受41天免息期的貸款服務，並可在交易時對單筆消費金額直接分期，或者出賬后申請帳單分期。

“借呗”是一款在線小額信用消費貸款，支援日常生活消費、旅遊等用途的貸款產品。“借呗”支用時可提現至客戶綁定銀行卡帳戶，支援隨借隨還，按日計息。兩款產品的年化利率（單利）均不超過24%，額度最高不超過20萬元。

依託支付寶生態的流量優勢，螞蟻消金迅速崛起。據其發佈的《2023年可持續發展報告》顯示，截至2023年底，螞蟻消金已服務超過4億消費者，60%以上此前沒有信用卡使用記錄，花唄是他們接觸的第一個消費金融產品，且75%用戶從未支付利息，平均單筆消費僅90元，展現出極強的普惠特性。

截至2024年上半年，螞蟻消金實現營業收入59.85億元，淨利潤9.25億元，同比增長近108%。彼時，螞蟻消金的總資產也達到2715.95億元居於行業首位，較上年末增長13.3%；負債總額為2477.23億元，較上年末增長14.3%。

值得一提的是，通過AI驅動的智慧風控系統，螞蟻消金實現了對下沉市場的精準覆蓋——上述4億消費者中超六成用戶來自三四線城市及以下城市和地區，服務對象涵蓋製造業工人、建築業工人等新市民，是傳統金融難以觸達的群體。

但“下沉”策略也加劇了風險暴露。

今年2年初，螞蟻消金在銀登中心掛出2025年首批個人不良消費貸款，未償本息總額達5.81億元，公開競價起始價為5020萬元，僅為債權金額的8.6%。據悉，這批壞賬共涉及約5.54萬筆消費貸款，是3.94萬消費者所欠，借款人平均年齡約38歲，其中有人最多借了24.86萬元未還。

在螞蟻消金的資產品質五級分類情況中，這5.81億元壞賬已全部處於“損失”狀態。如今，為處置這批個人不良消費貸款，螞蟻消金選擇在線上以公開競價方式進行批量轉讓。

事實上，早在2024年9月，螞蟻消金就曾通過線上公開競價的方式轉讓2024年第4期個人不良貸款，彼時未償本息總額亦達5.9億元，涉及借款人近10萬人。這批壞賬中，包含20多萬筆個人消費貸款，其中本金達4.86億元，利息為1.04億元。單一借款人最高未償本息金額為21.92萬元。

在此之前的一個月，螞蟻消金還將2024年第3期個人不良消費貸款擺上貨架，涉及未償本息總額5.88億元，借款人數也接近10萬人。

高速增長背後的隱憂不只是壞賬頻發，也直指其早期治理漏洞。更值得關注的是，在黑貓投訴平臺上，關於花唄、借唄相關投訴累計超20萬條，涉及暴力催收、隱私洩露等。