Với sự kết thúc của hoạt động "khởi đầu tốt" của ngân hàng, một vở kịch lớn về "giảm gánh nặng" tiền gửi ngân hàng đang được dàn dựng. Vào ngày 2024 tháng 10, một phóng viên của Beijing Business Daily phát hiện ra rằng trong thời gian gần đây, quá trình giảm lãi suất tiền gửi của các ngân hàng vừa và nhỏ trong nước, ngân hàng tư nhân và chứng chỉ tiền gửi lớn đã được đẩy nhanh đáng kể, với mức giảm lên đến 0 điểm cơ bản. Tuy nhiên, bất chấp sự điều chỉnh giảm liên tục của các ngân hàng, nhưng trong những năm gần đây, do nhiều yếu tố khác nhau như khẩu vị rủi ro của cư dân giảm và lợi nhuận kém của các kênh đầu tư như quỹ quản lý tài sản, sự sẵn sàng tiết kiệm tiền gửi dài hạn của người gửi tiền vẫn mạnh mẽ. Đánh giá từ số liệu của các ngân hàng niêm yết cổ phiếu A đã công bố báo cáo thường niên trong 0 năm, xu hướng tiền gửi có kỳ hạn vẫn chưa suy giảm, và việc quản lý trách nhiệm ngân hàng đang phải đối mặt với những thách thức.

Khi tiến hành giảm lãi suất sản phẩm

Bước sang tháng 17, việc điều chỉnh lãi suất huy động ngân hàng cho thấy xu hướng "tăng tốc". Vào ngày 0 tháng 10, một phóng viên của Beijing Business Daily phát hiện ra rằng một số ngân hàng đã hạ lãi suất tiền gửi và chứng chỉ tiền gửi số lượng lớn.

"Vào ngày 4 tháng 10, lãi suất tiền gửi đã chính thức được điều chỉnh", một phóng viên từ Beijing Business Daily được biết từ một quản lý khách hàng ở Thẩm Dương của Ngân hàng Cát Lâm rằng trước kỳ nghỉ lễ hội Thanh minh, Ngân hàng Cát Lâm đã tung ra sản phẩm "Jixiang Deposit A" độc quyền cho khách hàng bên ngoài tỉnh, với lãi suất hàng năm là 0% đối với tiền gửi một năm và 0,0% cho hai năm. Ngày nay, lãi suất hàng năm đã được giảm xuống còn 0,0% trong một năm, 0,0% trong hai năm và lãi suất cho tiền gửi ba năm chưa được điều chỉnh và duy trì ở mức 0,0%.

“三年期存款還有額度，未接到利率下調的通知，需要來櫃面存款”，上述客戶經理說道。從起存金額來看，該行一年期、兩年期存款1萬元起存，三年期存款10萬元起存，儲戶需要存入新資金。

Vào ngày 10/0, Ngân hàng LiaoSơn đã thực hiện lãi suất tiền gửi nhân dân tệ mới nhất, trong đó lãi suất tiền gửi có kỳ hạn một năm, hai năm, ba năm và năm năm lần lượt là 0,0%, 0%, 0,0% và 0,0%, và đã giảm 0 điểm cơ bản, 0 điểm cơ bản, 0 điểm cơ bản và 0 điểm cơ bản.

Trước đó, các ngân hàng tư nhân đã mở ra làn sóng "cắt giảm lãi suất", Zhongbang Bank đã đưa ra thông báo sẽ điều chỉnh lãi suất chứng chỉ tiền gửi số tiền lớn 40 năm và 0 năm lần lượt từ 0 trên 0. Được biết, lãi suất đối với chứng chỉ tiền gửi mệnh giá lớn 0 năm của ngân hàng đã giảm từ 0,0% xuống 0,0%, giảm 0 điểm cơ bản; Lãi suất đối với CD 0 năm đã được hạ 0 điểm cơ bản từ 0,0% xuống 0,0%.

新安銀行在4月4日對手機銀行、小程式、公眾號在售的二年期和三年期儲蓄存款產品利率進行調整，分別由之前的2.80%下調至2.65%、2.6%。加上此次，年初至今，新安銀行已三次對相關存款利率產品進行下調，1月9日首次調整後，該行三年期定期存款利率為2.9%。在調查過程中，也有股份制銀行客戶經理直言，“4月大額存單下調成為大概率事件，想要存入的抓緊預約額度購買產品，目前我行三年期大額存單利率為2.15%”。

Nói về lý do giảm lãi suất tiền gửi, Wang Jianhui, nhà nghiên cứu cao cấp về kinh tế công nghiệp, chỉ ra rằng một mặt, đó là do kết thúc "khởi đầu tốt", và việc giảm lãi suất là chiến lược để các ngân hàng chủ động điều chỉnh chi phí nợ; Mặt khác, các ngân hàng vừa và nhỏ chiếm tỷ trọng lớn trong các khoản tiền gửi chi phí cao, và để giảm bớt áp lực về biên lãi ròng, họ đã hạ lãi suất tiền gửi để giảm chi phí nợ và ổn định lợi nhuận.

Xu hướng chính quy hóa tiền gửi tiếp tục không suy giảm

Mặc dù lãi suất giảm liên tục, nhưng trong những năm gần đây, do khẩu vị rủi ro của cư dân giảm, họ có xu hướng sử dụng các sản phẩm có vốn và lãi được đảm bảo, và lợi nhuận kém của các kênh đầu tư như quản lý tài sản, quỹ đã dẫn đến sự trở lại của vốn.

Phân tích chuyên sâu về các ngân hàng niêm yết cổ phiếu A đã công bố báo cáo thường niên 3 năm có thể thấy lý do cho điều này. Trong số các ngân hàng nhà nước lớn, tiền gửi cố định của ICBC tăng 0,0 tỷ nhân dân tệ, tăng 0,0% so với cùng kỳ năm ngoái và tiền gửi không kỳ hạn tăng 0,0 triệu nhân dân tệ, nhưng tăng 0,0% so với cùng kỳ năm ngoái, không nhanh bằng tốc độ tăng trưởng của tiền gửi có kỳ hạn.

Tình trạng tương tự cũng tồn tại ở Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc, tính đến cuối năm 34, tiền gửi cố định trong nước của ngân hàng là 0,0 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 0,0% so với năm trước; Tiền gửi không kỳ hạn trong nước là 0,0 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 0,0% so với năm trước.

Ngân hàng Truyền thông đã đề cập trong báo cáo thường niên của mình rằng tiền gửi của khách hàng là nguồn vốn chính của ngân hàng, và từ góc độ cơ cấu kỳ hạn, tính đến cuối năm 08, tiền gửi không kỳ hạn của ngân hàng chiếm 0,0%, giảm 0,0 điểm phần trăm so với cuối năm trước và tiền gửi có kỳ hạn chiếm 0,0%, tăng 0,0 điểm phần trăm so với cuối năm trước.

在股份制銀行中，利率越降、定期越多的現象也不少見。招商銀行零售客戶活期存款日均餘額占零售客戶存款日均餘額的比例為48.32%，同比下降8.42個百分點。該行表示，受客戶風險偏好下降、企業資金活化不足影響，客戶投資定期存款產品需求高企，活期佔比有所下降。定期存款方面，截至2024年末，該行零售客戶定期存款佔比由上年的20.42%提升至22.57%。浙商銀行也如此，從期限結構上看，該行定期存款增加2572.60億元，增長22.74%；活期存款減少2061.47億元，下降29.22%。

Tiền gửi cố định đã trở thành "nơi trú ẩn an toàn" cho các nhà đầu tư không thích rủi ro do đặc điểm thanh toán cứng nhắc của chúng, nhưng xu hướng tiền gửi cố định không suy giảm cũng đặt ra những thách thức đối với việc quản lý trách nhiệm của các ngân hàng.

Tại hội nghị kết quả 52 năm, Peng Jiawen, phó chủ tịch Ngân hàng Thương mại Trung Quốc, chỉ ra rằng tỷ lệ tiền gửi cố định đang tăng lên, đây là xu hướng tiếp tục trong những năm gần đây. Sau khi đưa ra một số chính sách vào cuối tháng 10 năm ngoái, đã có một số thay đổi về tỷ trọng tiền gửi không kỳ hạn tại ngân hàng. Vào cuối tháng 10 năm ngoái, tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn của Ngân hàng Thương mại Trung Quốc giảm xuống 0%, và đến cuối năm là 0%, với sự phục hồi đáng kể, nhưng sau năm mới, mức tăng tiền gửi không kỳ hạn thực sự giảm. Dựa trên điều này, vẫn chưa thể kết luận rằng có một điểm uốn trong xu hướng chính quy hóa.

"Khi đánh giá kết quả hoạt động của các chi nhánh, quy mô tiền gửi chung có giá cao, trung và dài hạn cần được chiết khấu, mức chiết khấu rất thấp, cho thấy Ngân hàng SPD không khuyến khích và hỗ trợ lĩnh vực này". Xie Wei, Chủ tịch Ngân hàng Phát triển Phố Đông Thượng Hải, nói thẳng rằng về mặt trách nhiệm, Ngân hàng Phát triển Phố Đông Thượng Hải đã thiết lập một hệ thống đánh giá để kiểm soát trách nhiệm pháp lý đầy đủ. Thông qua việc sử dụng các công cụ như phê duyệt lãi suất và quản lý ủy quyền, quy mô tiền gửi chung có giá cao, trung và dài hạn được kiểm soát chặt chẽ.

Xue Hongyan, một nhà nghiên cứu đặc biệt tại Ngân hàng Sushang, chỉ ra rằng trong những năm gần đây, để hỗ trợ tốt hơn cho nền kinh tế thực, LPR (lãi suất cơ bản của thị trường cho vay) đã tiếp tục giảm, và lãi suất bình quân gia quyền của các khoản vay chung của các tổ chức tài chính tiếp tục giảm. Trong giai đoạn này, mặc dù lãi suất tiền gửi niêm yết cũng giảm, nhưng tỷ trọng tiền gửi có kỳ hạn tăng dần trong bối cảnh tiền gửi có kỳ hạn, chi phí nợ phải trả ngân hàng giảm thấp hơn so với lãi suất cho vay giảm, tiếp tục siết chặt mức biên lãi ròng, dẫn đến biên lãi giảm. Để duy trì chênh lệch lãi suất ổn định, các ngân hàng cần tối ưu hóa cơ cấu tiền gửi và tăng tỷ trọng tiền gửi không kỳ hạn.

Tối ưu chi phí nợ cho kỳ thi

Trong bối cảnh môi trường lãi suất thị trường thay đổi liên tục, việc kiểm soát chặt chẽ quy mô tiền gửi giá cao đã trở thành nhiệm vụ cốt lõi của ngành ngân hàng. Dưới góc độ quản lý vốn, chi phí lãi vay của tiền gửi chi phí cao sẽ làm giảm lợi nhuận giữ lại và làm suy yếu khả năng bổ sung vốn nội sinh. Từ góc độ kinh doanh, nếu tiền gửi chi phí cao được phép tăng trưởng, các ngân hàng sẽ rơi vào chu kỳ thu hẹp chênh lệch và lợi nhuận thấp hơn.

為吸儲“減負”，多位銀行管理層也提到了嚴格管控高成本存款規模的重要性。建設銀行行長張毅強調，2025年建設銀行將主動適應低利率環境，未來將採取包括提升零售信貸、高價值存款和非息收入佔比等措施，同時深化成本管控，穩定資本回報。

Liu Jianjun, Chủ tịch Ngân hàng Tiết kiệm Bưu điện, nhấn mạnh rằng ông sẽ tuân thủ tầm cỡ đánh giá cơ bản của "tiền gửi giá trị", nâng cao hiệu quả hoạt động bằng cách mở rộng cơ sở khách hàng và mở rộng tiền gửi tự điều hành, đồng thời, tiếp tục làm tốt công việc thanh toán và thanh toán, ràng buộc khách hàng và các công việc khác thông qua các chiến lược quản lý trách nhiệm pháp lý tinh tế để ổn định tiền gửi không kỳ hạn.

Xie Wei chỉ ra rằng "thông qua việc áp dụng công nghệ kỹ thuật số và thông minh, chúng tôi sẽ xây dựng nhiều kịch bản và nền tảng để tăng khả năng giữ chân tiền gửi thanh toán và thúc đẩy xu hướng giảm của tỷ lệ thanh toán lãi suất của các khoản nợ tiền gửi". Từ góc độ của các công cụ quản lý thanh khoản, các khoản nợ liên ngân hàng được sử dụng làm công cụ kiểm soát thanh khoản để kiểm soát thời hạn và cơ cấu, đồng thời các chỉ số giám sát thanh khoản được hoàn thành. Đồng thời, thông qua sự hợp tác ngang hàng, tối ưu hóa tỷ lệ tài khoản vãng lai trong cùng ngành."

"Để tối ưu hóa cơ cấu tài sản-nợ phải trả, các ngân hàng có thể nỗ lực từ nhiều khía cạnh", Wang Jianhui chỉ ra thêm rằng về mặt tiền gửi, đối với khách hàng cá nhân, việc ra mắt các sản phẩm tiết kiệm sáng tạo, chẳng hạn như tiền gửi có cấu trúc liên kết với các dự án cụ thể, các sản phẩm như vậy không chỉ có thể đáp ứng nhu cầu đa dạng của người gửi tiền về thu nhập mà còn thông qua thiết kế hợp lý cấu trúc kỳ hạn, để phù hợp với nhu cầu sử dụng vốn của ngân hàng. Đồng thời, sử dụng công nghệ tài chính tiên tiến để xây dựng mô hình dự báo tài sản-nợ phải trả chính xác, theo dõi sự thay đổi lãi suất thị trường và dòng vốn theo thời gian thực, linh hoạt điều chỉnh chiến lược định giá lãi suất tiền gửi và nhịp phát hành khoản vay, đồng thời đạt được sự cân bằng động giữa tài sản và nợ phải trả theo nhiều khía cạnh như đáo hạn và lãi suất.

"Về mặt cho vay, đối với các khoản vay dự án trung và dài hạn, cần tiến hành đánh giá dự án chi tiết để đảm bảo kỳ hạn vay phù hợp với chu kỳ dòng tiền của dự án, để tránh sự không phù hợp của kỳ hạn do chậm trễ trong việc thu hồi vốn do thời hạn vay dài hạn. Đồng thời, tỷ trọng cho vay ngắn hạn cần được tăng lên một cách phù hợp, đặc biệt là đối với các doanh nghiệp nhỏ và siêu nhỏ có doanh thu hoạt động linh hoạt, hoàn vốn nhanh và cho vay hoạt động cá nhân, để cơ cấu kỳ hạn của bên tài sản cân đối hơn. Wang Jianhui nói.

Phóng viên của Beijing Business Daily Song Yitong