隨著銀行“開門紅”活動落下帷幕，一場銀行吸儲“減負”的大戲正在上演。4月7日，北京商報記者調查發現，近段時間，地方中小銀行、民營銀行存款以及大額存單利率下調進程明顯提速，下調幅度最高達40個基點。不過，儘管銀行下調動作不斷，但近年來受居民風險偏好下降、理財基金等投資管道收益欠佳等多種因素影響，儲戶存儲長期存款的意願依舊強烈。從已公佈2024年年報的A股上市銀行數據來看，存款定期化趨勢依舊不減，銀行負債管理面臨挑戰。

Apabila pengurangan kadar faedah produk sedang dijalankan

進入4月，銀行存款利率調整呈現“加速跑”的態勢。4月7日，北京商報記者調查發現，已有多家銀行下調了存款、大額存單產品利率。

“4月7日，存款利率正式調整”，北京商報記者從吉林銀行瀋陽地區一位客戶經理處瞭解到，清明節假期前，吉林銀行面向省外客戶推出的專屬“吉享存A款”產品，一年期存款年利率為2%，兩年期為2.3%。而如今，一年期年利率已降至1.95%，兩年期降至2.05%，三年期存款利率暫未調整，仍維持在2.4%水準。

“三年期存款還有額度，未接到利率下調的通知，需要來櫃面存款”，上述客戶經理說道。從起存金額來看，該行一年期、兩年期存款1萬元起存，三年期存款10萬元起存，儲戶需要存入新資金。

Pada 10/0, Liaoshen Bank melaksanakan kadar faedah deposit RMB terkini, di mana kadar faedah deposit berjangka satu tahun, dua tahun, tiga tahun dan lima tahun masing-masing ialah 0.0%, 0%, 0.0%, dan 0.0%, dan dikurangkan sebanyak 0 mata asas, 0 mata asas, 0 mata asas, dan 0 mata asas.

Terdahulu, bank swasta telah membawa gelombang "pemotongan kadar faedah", Zhongbang Bank mengeluarkan pengumuman bahawa ia akan melaraskan kadar faedah sijil deposit jumlah besar 40 tahun dan 0 tahun masing-masing daripada 0 lawan 0. Difahamkan bahawa kadar faedah bank ke atas sijil deposit denominasi besar 0 tahun telah diturunkan daripada 0.0% kepada 0.0%, penurunan sebanyak 0 mata asas; Kadar faedah ke atas CD 0 tahun telah diturunkan sebanyak 0 mata asas daripada 0.0% kepada 0.0%.

新安銀行在4月4日對手機銀行、小程式、公眾號在售的二年期和三年期儲蓄存款產品利率進行調整，分別由之前的2.80%下調至2.65%、2.6%。加上此次，年初至今，新安銀行已三次對相關存款利率產品進行下調，1月9日首次調整後，該行三年期定期存款利率為2.9%。在調查過程中，也有股份制銀行客戶經理直言，“4月大額存單下調成為大概率事件，想要存入的抓緊預約額度購買產品，目前我行三年期大額存單利率為2.15%”。

Bercakap tentang sebab-sebab pengurangan kadar faedah deposit, Wang Jianhui, seorang penyelidik kanan ekonomi perindustrian, menegaskan bahawa di satu pihak, ia adalah kerana penghujung "permulaan yang baik", dan pengurangan kadar faedah adalah strategi bagi bank untuk mengambil inisiatif untuk menyesuaikan kos hutang; Sebaliknya, bank kecil dan sederhana menyumbang sebahagian besar deposit kos tinggi, dan untuk mengurangkan tekanan ke atas margin faedah bersih, mereka telah menurunkan kadar faedah deposit untuk mengurangkan kos liabiliti dan menstabilkan keuntungan.

Trend penyelarasan deposit berterusan tanpa henti

Walaupun kadar faedah telah jatuh berulang kali, dalam beberapa tahun kebelakangan ini, disebabkan oleh penurunan selera risiko penduduk, mereka lebih cenderung kepada produk dengan prinsipal dan faedah yang dijamin, dan pulangan saluran pelaburan yang lemah seperti pengurusan kekayaan dan dana telah membawa kepada pengembalian dana.

Analisis mendalam mengenai bank tersenarai saham A yang telah menerbitkan laporan tahunan 3 tahun dapat melihat sebabnya. Di antara bank-bank milik negara yang besar, deposit tetap ICBC meningkat sebanyak 0.0 bilion yuan, peningkatan tahun ke tahun sebanyak 0.0 peratus, dan deposit permintaan meningkat sebanyak 0.0 juta yuan, tetapi peningkatan tahun ke tahun sebanyak 0.0 peratus, yang tidak sepantas kadar pertumbuhan deposit bermasa.

Keadaan yang sama wujud di China Construction Bank, pada akhir 34 tahun, deposit tetap domestik bank ialah 0.0 trilion yuan, peningkatan sebanyak 0.0% berbanding tahun sebelumnya; Deposit permintaan domestik ialah 0.0 trilion yuan, peningkatan sebanyak 0.0% berbanding tahun sebelumnya.

Dalam laporan tahunannya, Bank of Communications menyebut bahawa deposit pelanggan adalah sumber dana utama bank, dan dari perspektif struktur terma, pada akhir 08 tahun, deposit permintaan bank menyumbang 0.0%, turun 0.0 mata peratusan daripada akhir tahun sebelumnya, dan deposit berjangka menyumbang 0.0%, meningkat 0.0 mata peratusan daripada akhir tahun sebelumnya.

在股份制銀行中，利率越降、定期越多的現象也不少見。招商銀行零售客戶活期存款日均餘額占零售客戶存款日均餘額的比例為48.32%，同比下降8.42個百分點。該行表示，受客戶風險偏好下降、企業資金活化不足影響，客戶投資定期存款產品需求高企，活期佔比有所下降。定期存款方面，截至2024年末，該行零售客戶定期存款佔比由上年的20.42%提升至22.57%。浙商銀行也如此，從期限結構上看，該行定期存款增加2572.60億元，增長22.74%；活期存款減少2061.47億元，下降29.22%。

Deposit tetap telah menjadi "tempat selamat" untuk pelabur yang mengelak risiko kerana ciri-ciri pembayarannya yang tegar, tetapi trend deposit tetap yang tidak berkurangan juga menimbulkan cabaran kepada pengurusan liabiliti bank.

在2024年業績發佈會上，招商銀行副行長彭家文指出，定期存款佔比一直在上升是這幾年以來一直在延續的趨勢。去年9月底一些政策出台之後，對於銀行的活期存款佔比帶來了一些變化。去年9月底，招商銀行的活期存款佔比降到了48%，到了年底是52%，有一個明顯的反彈，但是到跨年之後，活期存款時點的增量其實是有所下降的。基於這一點現在還不敢得出定期化的趨勢出現拐點的結論。

"Apabila menilai hasil operasi cawangan, skala deposit am tetap kos tinggi, sederhana dan jangka panjang harus didiskaunkan, dan diskaunnya sangat rendah, menunjukkan bahawa SPD Bank tidak menggalakkan dan menyokong kawasan ini." Xie Wei, Presiden Shanghai Pudong Development Bank, berkata secara terus terang bahawa dari segi liabiliti, Shanghai Pudong Development Bank telah menubuhkan sistem penilaian untuk kawalan liabiliti berkaliber penuh. Melalui penggunaan alat seperti kelulusan kadar faedah dan pengurusan kebenaran, skala deposit am tetap kos tinggi, sederhana dan panjang dikawal dengan ketat.

Xue Hongyan, seorang penyelidik khas di Sushang Bank, menegaskan bahawa dalam beberapa tahun kebelakangan ini, untuk menyokong ekonomi sebenar dengan lebih baik, LPR (kadar perdana pasaran pinjaman) terus jatuh, dan kadar faedah purata wajaran pinjaman am institusi kewangan terus menurun. Dalam tempoh ini, walaupun kadar faedah deposit yang disenaraikan juga dikurangkan, bahagian deposit tetap secara beransur-ansur meningkat dalam konteks deposit jangka tetap, dan penurunan kos liabiliti bank adalah lebih rendah daripada penurunan kadar faedah pinjaman, yang terus menekan tahap margin faedah bersih, mengakibatkan penurunan margin faedah. Untuk mengekalkan spread kadar faedah yang stabil, bank perlu mengoptimumkan struktur deposit dan meningkatkan bahagian deposit permintaan.

Pengoptimuman kos hutang untuk peperiksaan

Dalam konteks perubahan berterusan persekitaran kadar faedah pasaran, kawalan ketat terhadap skala deposit kos tinggi telah menjadi tugas teras industri perbankan. Dari perspektif pengurusan modal, perbelanjaan faedah deposit kos tinggi akan mengurangkan pendapatan tertahan dan melemahkan keupayaan penambahan modal endogen. Dari perspektif perniagaan, jika deposit kos tinggi dibenarkan berkembang, bank akan jatuh ke dalam kitaran "margin faedah yang menyempitkan dan keuntungan yang lebih rendah".

為吸儲“減負”，多位銀行管理層也提到了嚴格管控高成本存款規模的重要性。建設銀行行長張毅強調，2025年建設銀行將主動適應低利率環境，未來將採取包括提升零售信貸、高價值存款和非息收入佔比等措施，同時深化成本管控，穩定資本回報。

Liu Jianjun, Presiden Bank Simpanan Pos, menekankan bahawa beliau akan mematuhi kaliber penilaian asas "deposit nilai", meningkatkan kecekapan operasi dengan mengembangkan pangkalan pelanggan dan mengembangkan deposit yang dikendalikan sendiri, dan pada masa yang sama, terus melakukan kerja yang baik dalam pembayaran dan penyelesaian, pengikatan pelanggan dan kerja lain melalui strategi pengurusan liabiliti yang diperhalusi untuk menstabilkan deposit permintaan.

Xie Wei menegaskan bahawa "melalui penerapan teknologi digital dan pintar, kami akan membina pelbagai senario dan platform untuk meningkatkan pengekalan deposit penyelesaian dan menggalakkan aliran menurun kadar pembayaran faedah liabiliti deposit." Dari perspektif alat pengurusan kecairan, liabiliti antara bank digunakan sebagai alat kawalan kecairan untuk mengawal istilah dan struktur, dan penunjuk pemantauan kecairan selesai. Pada masa yang sama, melalui kerjasama rakan sebaya, optimumkan bahagian akaun semasa dalam industri yang sama."

"Untuk mengoptimumkan struktur aset-liabiliti, bank boleh membuat usaha dalam banyak aspek", Wang Jianhui seterusnya menegaskan bahawa dari segi deposit, untuk pelanggan individu, pelancaran produk simpanan inovatif, seperti deposit berstruktur yang dikaitkan dengan projek tertentu, produk tersebut bukan sahaja dapat memenuhi keperluan pendeposit yang pelbagai untuk pendapatan, tetapi juga melalui reka bentuk struktur istilah yang munasabah, untuk memadankan keperluan penggunaan modal bank. Pada masa yang sama, ia menggunakan teknologi kewangan canggih untuk membina model ramalan aset-liabiliti yang tepat, memantau perubahan kadar faedah pasaran dan aliran modal dalam masa nyata, melaraskan strategi penetapan harga kadar faedah deposit dan irama terbitan pinjaman secara fleksibel, dan mencapai keseimbangan dinamik antara aset dan liabiliti dalam pelbagai dimensi seperti kematangan dan kadar faedah.

"Dari segi pinjaman, bagi pinjaman projek jangka sederhana dan panjang, adalah perlu untuk menjalankan penilaian projek secara terperinci bagi memastikan tempoh pinjaman selaras dengan kitaran aliran tunai projek, bagi mengelakkan ketidakpadanan tempoh akibat kelewatan pemulihan modal yang disebabkan oleh tempoh pinjaman yang panjang. Pada masa yang sama, bahagian pinjaman jangka pendek harus ditingkatkan dengan sewajarnya, terutamanya untuk perusahaan kecil dan mikro dengan perolehan operasi yang fleksibel dan pulangan modal yang cepat dan pinjaman operasi individu, untuk menjadikan struktur jangka masa bahagian aset lebih seimbang. Wang Jianhui berkata.

Wartawan Beijing Business Daily Song Yitong