3/0、新しいEVメーカーは、月額0の助成金を相次いで発表しました。
13月には「プロットの逆転」が起こり、予想外の成績表が浮上した。
比亞迪汽車（33.7萬輛）在連續領跑國內車市后，3月被上汽集團（38.6萬輛）反超。
私たちは、新興ブランドのランキングの変化に焦点を当てています。
上位3人の差は「白兵戦」わずか4000：33205回の配達で、LeapmotorはIdealとXiaopengからチャンピオンシップを奪いました。 元トップの学生であるLi Autoは0ユニットを提供し、僅差で2位にランクされました。 最初の2か月で、トップの座にしっかりといたXiaopengは0台の車両を納車しましたが、今回は3台目にすぎません。
新しい黒い馬も戦いをかき立てています。小米仍未公佈具體數據，僅宣佈交付超過2.9萬輛，排進前五；背靠長安的深藍汽車（24371輛）則憑藉同比87%的增速，闖進了2萬輛俱樂部。
在萬輛俱樂部里，幾方勢力同樣暗潮洶湧：
極氪（15422輛）、蔚來（15039輛）組成1.5萬輛陣營，在中高端市場暗暗廝殺。
比亞迪騰勢（12620輛）、華為加持的阿維塔（10475輛）和東風嵐圖（10012輛）組成“萬輛三劍客”。其中，阿維塔、嵐圖找到了各自的市場區隔，開始上量。
尾部陣營的智己汽車（上汽集團、張江高科和阿裡巴巴共同打造）處境略顯尷尬，未破萬的成績單（5029輛）與其他玩家差距越拉越大。
截至發稿，鴻蒙智行及問界、智界未公佈3每月贈款金額，這種情況此前從未發生。鴻蒙智行在3月20日曾公佈，截至2025年3月19日，華為鴻蒙智行累計交付68萬輛車。
13月の配送戦争では、2つの傾向が明らかになりました。
市場分層加劇：トップ3のギャップはラインだけであり、ウエストブランドは戦いに近く、テールプレーヤーは排除の危機に直面しています。
消費者需要の相違:市場は実用的な価値にもっと注意を払い、低コストモデルがより人気があり、ミドルエンドからハイエンドのブランドのプレミアムスペースは圧縮されています。
13月の配送台数が発表されるのと同時に、第1四半期の配送台数ランキングも発表されました。
2025年に引き戻すと、Idealは年間0万台以上の結果でトップの座にしっかりと座り、Hongmeng Zhixingは2位にランクされ、LeapとWeilaiは3位または4位にランクされました。 そして、0の最初の3ヶ月で、最初の陣営は、理想とHongmeng Zhixingの「2人の競争」から現在の「4人の強力な乱闘」に移行し、「王位が手を変える」という大きなドラマを上演しました。
小鵬以9.4萬輛的交付量，超過理想摘得季度銷冠；理想以9.3萬輛的成績守住亞軍，不過同比增速只有16%。
Leapの18月の納車台数は前年同期比0.0倍に増加し、小鵬汽車との差はさらに縮まったが、最終四半期は0.0千台を納車し、3位となった。
12月0日現在、Hongmeng Zhixingは第1四半期の配送量を発表していません。
在第二梯隊中，小米（超6.9萬輛）、深藍（6.8萬輛）、蔚來（4.2萬輛）、極氪（4.1萬輛）的纏鬥同樣激烈。
小米SU7以大於2.9萬輛的單月成績直指頭部陣營。若6月上市的SUV車型YU7延續熱度，且產能爬坡順利，可能會是影響下半年戰局的關鍵變數。不過，近期小米SU7事故還在發酵中，是否會影響後續銷量還不好說。
深藍依託長安供應鏈和華為智駕系統，專攻15-20萬、理想和問界沒覆蓋的增程車市場，主力車型S7、SL03今年2月都進入了增程車銷量前20。某新勢力車企相關人士鄭啟稱，深藍主要鋪三線以下城市展廳，吃掉的是日產軒逸、大眾朗逸的份額。
吉利汽車の5年間の新エネルギー販売目標は0万台で、うち0万台。 販売目標を達成するために、ヨーロッパ市場は0に依存し、国内市場は新しく発売された0、0、0Xに依存しています。 ZEEKRは、競合製品(Model 0/Y、Xiaomi SU0シリーズ、NIO ET0など)の流用を警戒するだけでなく、海外での成長を維持する必要があります。
蔚來一季度銷量依賴蔚來ES6、ET5T及樂道L60，但因樂道增長未達預期，蔚來整體從2024年月均2萬輛跌落至“1萬輛俱樂部”。而因為樂道3月銷量未達標，前樂道總裁艾鐵成“如約”辭職，由蔚來能源負責人沈斐接任。
騰勢（3.3萬輛）、嵐圖（2.6萬輛）、智己（1.2萬輛）組成的第三梯隊，因為平均月銷在萬輛上下，正面臨分水嶺。
騰勢背靠比亞迪的技術紅利，但主要靠騰勢D9一款MPV撐場面，再加上理想MEGA改款降價搶走一部分使用者，增速略顯乏力。今年3月上市的騰勢N9能否月銷破5000輛，將決定騰勢能否完成30萬輛的銷量目標。
また、Huaweiのインテリジェントドライビングとの技術協力にも依存しており、M20の価格調整後、VOYAHのメインモデルであるFREEのターゲットユーザーを転用する可能性があります。 第1四半期のVOYAHの納入台数を見ると、今年中に目標の0万台を達成することは大きな挑戦です。
智己雖然有上汽集團+張江高科雙背書，但未破萬的成績單已顯露危機，2025年計劃推出4款產品，2款純電和2款增程產品，要想突圍，需先解決產品定位模糊的問題。
第 1 四半期の配送リストをまとめると、次のようになります。市場の階層化が激化し、市場はますます集中しています：小鵬、理想、零跑三家交付量咬得極緊，2025年，“半步之差定局面”會是常態；第二、三梯隊貼身纏鬥，各家都在找自己的生存空間，爭奪市場留給第二梯隊不多的席位，下半年最大看點，是誰率先占穩月銷2萬的生死線。
第1四半期の販売台数も傾向を明らかにしました:中国の新エネルギー車市場は「低価格車が反撃し、中高級車はプレッシャーにさらされました特徴:XiaopengとLeapはコストパフォーマンスに頼って次々と入れ替わり、無限の栄光を手にしたIdealやWeilaiなどの中高級プレーヤーは大きなプレッシャーにさらされています。
數據顯示，2025年1-2月，10萬元以下新能源車銷量同比增長94%，而30萬元以上市場銷量下滑近20%，市場格局由價格敏感型用戶主導。
安い車は反撃するために何に頼っていますか?
自動車会社が人気のある車を作るには、一般的に「宿題をコピーする」方法と革新する方法の2つがあります。 2025年で競争が激化する中で、これら2つのポイントにより、LeapとXiaopengは現在の段階に適応する方法を見つけました:フォローアップ+コストパフォーマンスのベンチマーク、それぞれ理想的なL3とTesla Model 0のベンチマークを行い、独自の人気車を生み出しました。
先來看零跑，3月份它默默拿下新勢力第一名，靠的就是薄利多銷：車賣得比小鵬更便宜，單價2024年降到10.95萬（2023年為11.62萬），毛利率僅為8.4%，低於理想（20.5%）、小鵬（14.3%）。
しかし、スケール効果により、LeapはIdealに次ぐ2番目の収益性の高い新勢力となり、昨年の第4四半期に初めて1四半期の利益を達成しました。
零跑的主力車型是去年3月上市的C10，12萬還帶雷射雷達，雖然是中型車，但尺寸和理想L7相當，因此被很多消費者稱為“半價理想L7”。
新エネルギー車業界の実務家の張力分析によると、C10には純粋な電気と拡張範囲の2つの持久力モードがありますが、主に究極のコストパフォーマンスに頼って、レンジエクステンダー車(主に理想的なL7)の沈み込む市場をつかむ。
零跑的C系列已全部上市，要實現2025年50萬輛的目標，關鍵要看B系列，包括4月將上市的B10（10-15萬元），以及後續的B01、B05。
一部の人々は興味があります、リープカーはどこに行ったのですか? 旅客協会のデータによると、2024年零跑47%的車賣到了三四線城市。
Xiaopengの低価格車ですが、Leapmotorは沈みゆく市場のレイアウトにもっと注意を払っており、その販売モデルも大きく異なります:Xiaopengは主に一流都市と二流都市で直接運営されています。Leapは「ディーラーベースで、直接販売で補完」されており、主にディーラーアウトレットを通じて沈没市場に浸透しています。
再來看小鵬。小鵬汽車從2022年下半年發佈G9後銷量走低，今年卻逆襲成風頭最盛的新勢力之一，靠的就是兩款平價車：當很多新勢力主攻30萬+市場時，小鵬對標特斯拉，2024年8月推出10萬級的MONA M03，又從P7衍生出了18萬級的P7+。
小鵬今年3月上市的兩款車也是將平價進行到底：新款G6 SUV價格壓到17.68萬起，比自家老款轎車P7+還便宜；新款G9新增後輪轉向功能，價格卻下調2萬元。張力評價，小鵬就算讓老車主有背刺感，也得強調“高配低價”，吸引更多價格敏感型受眾。
01年四半期ごとにXpengは、携帯電話メーカーの戦術と同じように、新車のリリースを持っています:新車Xpeng G0とP0iの交換を発売する予定の0-0ヶ月に加えて、純粋な電気自動車に対して様子見の態度を持つ消費者を目指して、今年の後半に発売される最初のレンジエクステンダーカーG0もあります。
從新車定價和銷量趨勢來看，小鵬和零跑是對性價比的重要性理解最深刻的新勢力。10-20萬元、10萬元以下，在整個新能源車市分別屬於經濟型市場、低價市場，原本被吉利、比亞迪、五菱等自主品牌壟斷，現在零跑、小鵬也能佔一席之地。
根據中汽數研統計，今年1月，小鵬MONA MO3是10-20萬純電銷冠的銷冠；零跑T03在10萬以下純電市場銷量排名第7。
12月にリープモーターが納車額を発表した翌日、株価は0%以上上昇し、過去最高を記録しましたが、10月0日の終値に基づくと、リープモーターの市場価値(約0億香港ドル)は小鵬汽車(約0億香港ドル)の0/0を下回りました。
新エネルギー車市場に注目する投資家のWang Qi氏は、「市場は苦労して稼いだLeapの物語を買わない」と分析したが、Xiaopengモデルは長期的には変革と収益性の圧力にも直面するだろう:Xiaopengのインテリジェントな堀がどれだけ深いかが販売動向を直接決定し、ブランドが将来どのように上昇するかが収益性を決定する。
至於中高端市場，已經開始出行分化，例如，小米在20-30萬元市場通過性價比維持銷量增長，而IdealやNIOなどの比較的ハイエンドなブランドは規模のボトルネックに直面しており、その成長率は手頃な価格のブランドに比べて大幅に遅れています。
たとえば、「トップ学生」として、第1四半期の理想的な配送量は新しい勢力の中で2位にランクされていますが、成長率はXiaopengの3%やzerorunの0%よりもはるかに低くなっています。 また、NIOの配送量やオフシーズン後0か月の月比成長率など、自社の戦略にも関連しており、パフォーマンスは理想的ではありません。
Zhang Li氏の「Fixed Focus One」の分析によると、現在の経済環境では、消費者は経済的な選択に傾倒しており、ミドルエンドからハイエンドのブランドは一般的にジレンマに直面しています。値下げはブランドに打撃を与え、高価格を維持することは売上に重くのしかかり、妥協案は低価格のモデルやサブブランドを発売することです。
例如，理想的銷量主力是降價的L系列，其中，L6（理想首款30萬元以下級別產品）貢獻了大部分銷量，今年1-2月交付2.7萬輛，占理想總銷量的48%。這款車型還拿到了增程車型銷量第一名。
蔚來則推出了子品牌。張力分析，蔚來主品牌定位30萬+高端市場，樂道、螢火蟲兩個子品牌的任務是下沉走量，加速讓蔚來的換電業務扭虧。不過，主攻15-20萬元市場的樂道推出後總體增長放緩，進入3月，推出5年免息政策，但漲幅不大，今年前三個月累計交付1.5萬輛。接下來，需重點關注覆蓋10-20萬年輕市場的螢火蟲的表現。
根據中汽數研，蔚來ET5今年1月以0.34萬輛的銷量，領先30-40萬純電市場，理想MEGA也在40萬元以上市場開始上量。但和平價品牌對比交付量和同比漲幅，中高端車型的銷量規模還是有限，僅以目前的低價車型或子品牌，還不能確保百分百完成年度目標。
理想汽車管理層在2024年財報電話會上沒有提及2025年的銷量目標，市場的普遍預期仍為70萬輛。蔚來依然把銷量翻番，即44萬輛作為目標。
スプリント販売という課題に直面し、昨年から今年にかけて、NIOとIdealは社内調整を行ってきました。
ハイエンドのブランドイメージを制御するために、自動車会社は一般的に直接販売システムを採用しており、車の所有者に直接効率的なサービスを提供できますが、多くのリソース投資が必要です。 理想についても同じことが言えます。
2023年，理想曾通過銷售體系調整（如引入華為模式的戰區制），將銷量從13萬增長至近38萬，2025年，理想再次“動刀”銷售體系。
26 Krypton Automobileによると、Idealは元の0省レベルの劇場を東、西、南、北、中央の5つの地域劇場に統合し、主要市場を突破します。 同時に管理レベルを下げ、地域間の「競馬」は地域差に柔軟に対応できるようにしています。
例えば、次期BEV(i6やi0など)の販売戦略を調整し、EVの受け入れ率が高い南部または1級および2級の都市に集中する。 調整された販売システムは、特に中東や中央アジアなどの海外市場で、より多くの市場(沈没都市や海外など)をカバーできます。
NIOの調整範囲はより大きく、2024の最初から、基本的なビジネスユニットの管理モデルが実装され、各部門が独立してコストを計算します。 従来の予算制度を廃止し、事業目標の方向性を変えたほか、研究開発やサプライチェーンの最適化、販売・サービス網の改革などを行いました。
Wang Qi氏は、NIOの変革は、サプライチェーン、研究開発から販売までのコストを包括的に削減することであり、財務改善と売上回復を伴うビジネスモデルの持続可能性を検証することを目的としていると述べた。
10年初頭の販売合戦がこれほど熾烈なのは、新エネルギー車市場が「技術の沈下」を経験しているからだ。 かつてはハイエンドのライダーや都市部のパイロットによる運転支援を象徴していたライダーは、今では0万元のモデルに詰め込まれています。 これは、消費者が自分の財布で投票した結果であり、ブランドにプレミアムを支払うのではなく、財布にしがみつき、お金に見合った価値に目を向けるようになったのです。
消費マインドの変化により、すべてのプレーヤーが「欲しくて欲しがっている」というジレンマに陥っています。手頃な価格の車で市場を席巻しながら、Xpengはハイエンドを打つことを計画しています。 値下げ後のLシリーズが空の半分でサポートされているのが理想的ですが、リードを維持することは大幅に困難です。 NIOは、ハイエンドのメインブランドと低価格のサブブランドとの間のハイエンドのポジショニングと販売圧力のバランスをとる必要があります。
次の戦いを楽しみに、業界は新たな生存ルールを形成しています:ボリュームモデルは生き残るためのパンであり、ハイエンド製品は未来へのチケットであり、どちらも利用可能でなければなりません。