長期存款利率低於短期，普通人現在該往哪裡存錢？

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更新于：2025-03-25 23:18:32

摘要：如何存款也成了一道燒腦的選擇題。

如果你最近去銀行存錢，可能會發現一件奇怪的事情：存兩年的錢，利息竟然比存一年還低！

也就是說，錢存的時間越長，利息反而越低，這種現象被稱為“利率倒掛”。對於普通民眾而言，當下錢到底存哪裡才划算？有什麼替代選項可彌補越來越低的定存利率？可能都成了需要深度思考的問題。

長短期利率出現倒掛

通常而言，銀行存款時間越長，利率就越高，這是對儲戶時間成本以及資金流動性的補償。尤其在利率下降的背景下，長期存款越來越受到人們的青睞，成為很多普通人的選擇，比如3年甚至5年期存款，很多人都希望能藉此提前鎖定未來幾年的高利率。

但是現在，遊戲規則發生變化，部分銀行開始調整不同期限的存款利率，讓長期存款利率比短期存款利率更低。比如，以某銀行最新的存款利率來看，1年期、2年期、3年期、5年期的利率分別為1.75%、1.45%、2.15%和1.9%。其中1年期存款利率高於2年期，3年期存款利率高於5年期。

銀行之所以要將簡單的存款複雜化，不再給長期限的存款最高利率，主要原因在於，銀行預期未來的長期利率還會繼續下降，如果民眾都選擇長期存款，就會增加銀行未來的資金成本。

畢竟，誰也不想在利率下降的時候，還背著高成本的長期存款包袱。所以，銀行開始主動減少長期存款的吸收，甚至出現了長期存款利率向短期利率收斂的現象，利率倒掛也就應運而生了。

但對銀行而言，吸儲始終是大事，為了避免因為壓低長期利率而讓存款流失，銀行又適度上調短期利率，保證能夠吸納到足夠的儲蓄資金。所以，這就造成了銀行長短期利率倒掛的奇特現象。

未來長期利率將繼續下調

大家要注意的是，銀行存款利率出現長短期倒掛，釋放出來的信號是，未來的長期利率還會繼續下調。

雖然我國利率已經一降再降，創下歷史新低，但從長期來看，未來還有繼續下降的空間和可能性。今年年初的中國人民銀行工作會議，央行就表示要“根據國內外經濟金融形勢和金融市場運行情況，擇機降准降息。”

如果從更長期來看，我國房地產市場短期之內還難以企穩，實體經濟也需要長期的低利率支援，無論是從房地產還是實體經濟等多個角度來看，低利率都將是我國經濟未來很長時間的常態，這就意味著長期存款利率還會變得更低。

由於我國存款利率越來越低，而且長短期利率還開始倒掛，在這樣的趨勢下，預計很多人將無法忍受越來越低的利率，未來幾年的存款增速會明顯放緩。反觀2024年的存款增速，其實就已經開始放慢。

定期存款“替代品”推薦

以前去銀行存錢，如果想要最高的利率，只需要簡單選擇最長的期限即可，但是現在，如何存款也成了一道燒腦的選擇題。下面，我們來說說幾種具有“存款性質”的可選替代品。

1、儲蓄式國債

優勢：完全無風險劣勢：額度有限、難搶

對於最保守的投資者而言，如果想要尋找完全無風險的存款類產品，財政部發行的儲蓄式國債是銀行存款的最佳替代品。

和銀行存款相比，儲蓄式國債不會出現長短期利率倒掛，以去年最後一期儲蓄式國債來看，3年期和5年期利率分別為1.93%和2%。雖然利率也不算高，但勝在不玩套路。

不過，儲蓄式國債雖然簡單且安全，缺點則在於額度有限，經常一出就是“秒光”，並不是每個人都能買到。因此，想要購買國債的市民需要密切關注相關動態。每年財政部都會在官網上公佈發行計劃，一般是每月固定時間開售，國有大行像工行、農行、中行、建行等會同步上線搶購通道。

2、記帳式國債

優勢：隨買隨賣劣勢：利率不固定

如果實在搶不到儲蓄國債，還有一個“曲線救國”的方法，那就是購買記帳式國債。與儲蓄國債不同，記帳式國債可以通過證券公司賬戶購買，隨時買隨時賣，流動性比儲蓄國債更強。

不過，記帳式國債的利率並不是固定的，而是會隨著市場利率波動。這就意味著，持有到期的收益率可能不如儲蓄國債穩定。此外，記帳式國債需要開通證券帳戶，操作起來比儲蓄國債複雜了一些。

3、銀行理財

優勢：收益翻倍劣勢：小心“刺客”

除了國債之外，銀行理財是另外一個存款替代品。

銀行理財的好處在於收益率相對較高，尤其在當前存款利率越來越低的背景下，銀行理財的收益優勢開始得以凸顯，吸引了越來越多的普通民眾。2024年，我國銀行理財規模在連續兩年萎縮之後，開始重新增長，去年的銀行理財市場存續規模接近30萬億元，同比增長了12%。以收益率來看，去年理財產品的平均收益率2.65%，遠遠高於銀行的存款利率。

和儲蓄式國債需要靠“搶”不同的是，銀行理財額度充足，普通民眾完全不用擔心買不到的問題。可是，和存款相比，理財產品具有一定的風險性，除了R1級別的理財可以保本外，其餘的銀行理財都具有一定風險性，要小心“刺客”。

好在，目前我國理財市場中風險等級為二級（中低）及以下的理財產品佔比95.69%，風險等級為四級（中高）及以上的理財產品佔比只有0.27%。只要不是貪心選那些高收益噱頭的產品，翻車概率倒也不算大。

4、美元定存產品

優勢：利率仍有高於4% 劣勢：需有現成美元

曾經，美元存款一度因利率高達5%成為投資者青睞的香餑餑。雖然，近期美元存款出現了一波降息潮，多家銀行的利率降至3%以下，但從定存產品角度看依然具有優勢。當然，如果仔細尋覓，市民還是可以在市面找到利率高於4%的美元定存產品。

不過要注意的是，美元定期存款更適合手中本來就有美元的投資者們。如果你需要用人民幣換美元來做定存，等美元存款到期后，還要把美元結匯成人民幣，那就必須考慮匯率風險和換匯成本。一旦在存款到期之前，美元相對於人民幣貶值，則儲戶會有一定匯兌損失，美元存款產品的實際利率將打一定折扣。

仍想選擇普通定存怎麼辦？

銀行定期存款利率雖然低了，但無論出於保守或省事，如果你依然想選擇這種最傳統的存款方式，那麼請參考以下小技巧：

1. 銀行選擇很重要

中小銀行競爭激烈，往往會給出更高利率。比如過年期間，還有各種禮品送。如果存款不多，可以考慮存中小銀行。

2. 存款方式要選對

如果擔心中小銀行的安全，則可以考慮大銀行的大額存單。其目前的利率或略略高於定存。但門檻是20萬元起存。