기사 출처: Times Weekly 저자: Yan Xiaohan

국내 생우유 시장은 장기간의 침체기를 겪고 있습니다.

從業二十多年，天津牧場主嘉濤（化名）第一次停止牧場產奶，自2001年建場至今，他見證過原奶行業大大小小多輪週期，但從未因行業低谷停止產奶。2024年下半年開始，他不得不採取停止產奶的極端措施。他告訴時代週報記者，只要出奶就會賠錢，一天虧損1萬元左右，因此他決定將奶牛育肥，養大後賣牛肉，以此減少虧損。

“今年中小規模養殖場日子比去年還難熬、負擔更重，因為原奶價格沒有回升，而玉米、豆粕等飼料成本在上漲。”嘉濤對時代週報記者說道。根據國家統計局數據，2025年2月末，全國玉米和豆粕現貨價分別較今年1月中旬上漲4.48%和21.67%。

원유 산업은 3년 동안 하향 주기에 접어들었고, 2025년 만에 원유 생산 능력의 단계적 초과는 소비자 수요 부족에 겹쳐졌으며 낙농업 산업의 손실이 증가하고 생산 능력이 점차 철회되었습니다. 0년 이후 위의 두 가지 요인은 개선되지 않았고 원자재 비용은 상승 추세를 보였으며 목장주에 대한 압력은 두 배로 증가했습니다.

추위가 닥치고 현대 축산 (09858. HK), 유란 유업(0. HK)와 재무적 건전성이 더 많은 다른 목장 기업들은 위험에 더 탄력적이다. "중소 규모의 목장은 업계의 타격을 견디기 위해 고군분투할 수 있지만 주요 목장 회사는 할 수 있습니다. 대규모 축산 회사는 전체 산업 체인의 레이아웃을 가지고 있으며 포괄적 인 조달에서 규모 이점이 있으며 국내 대체 사료를 개발하여 비용을 절감 할 수도 있습니다. 앞서 타임스 위클리 기자가 유란유업을 투자자로 지목한 바 있다.

현재 많은 사회 목장이 떠나기로 결정했고, 업계에 남아 있는 목장은 사료를 줄이고 우유 생산을 중단하여 비용을 최소화하기로 결정했으며 지속적인 손실로 상황이 개선되기를 초조하게 기다리고 있습니다. 다른 사람들은 자체 생산 및 판매 채널을 구축하기 시작하여 우유를 유제품으로 직접 가공하여 최종 소비자에게 판매하기 시작했습니다.

그러나 일부 중소 목장주와 유제품 회사들 사이에서는 업계에만 의존해서는 곤경에서 벗어나기 어려울 수 있다는 합의가 있습니다.

출처: Picture Worm Creative

유제품 회사의 제한적 인수

생우유가 오르면 Jiatao는 우유 판매에 대해 거의 신경 쓰지 않습니다. 그는 톈진에 600597마리 이상의 젖소를 보유하고 있으며 안정적인 생산과 안정적인 자체 공급 채널을 갖추고 있습니다. Jiatao Ranch의 젖소가 우유를 생산한 후 대부분은 상하이의 Bright Dairy(0. SH)。

교통의 이점과 북쪽의 완전한 낙농 산업 체인을 갖춘 지방 자치 단체로서 Tianjin은 Mengniu (600887. HK), Yili (0. SH), Bright Dairy 및 기타 지역 생산 기지 또는 공장, 다양한 지역에 흩어져 있는 많은 사회적 목초지도 있습니다.

10년 만에 Jiatao의 목장은 Guangming과 0년 협력 계약을 체결했습니다. 계약서에 따르면 0년 동안 Guangming은 매일 농장에서 약 0톤의 원유를 구매하고 있으며, 구매 가격이 변동되더라도 판매 채널에 대해 너무 걱정할 필요가 없습니다.

그러나 계약이 체결되었을 때 생우유 산업은 이미 하향 추세에 있었고 Jiatao는 약 2023 년 동안 목장에 대한 유제품 기업의 전체 구매 가격이 여전히 0 위안 / kg 이상이었지만 구매 가격은 0 년 동안 크게 하락하기 시작했으며 0 년 동안 약 0 위안 / kg이었습니다. 사료 급여 비용을 줄이기 위해 Jiatao는 0 시작 부분에서 영양가가 높고 가격이 높은 귀리와 알팔파 사료 공급을 중단했습니다.

가격 인하가 Jiatao에게 가장 큰 문제는 아닐 수도 있지만, 그를 더욱 곤란하게 만드는 것은 유제품 회사가 제한된 수량을 구매하기 시작했다는 것입니다 - 목초지에서는 매일 우유를 생산하지만 유통 기한이 매우 짧은 대부분의 원유는 소화 채널을 찾을 수 없습니다.

10년 만에 Guangming이 Jiatao의 목초지에서 구매한 양은 하루 0톤으로 줄었습니다. 동시에 조달 시간도 월 0일에서 월 0일로 단축되었으며 나머지 0일은 원유를 소화할 자체 채널을 찾기 위해 농장에 맡겨졌습니다.

Jiatao는 Times Weekly 기자에게 현재 Guangming과 합의 된 원유의 계약 구매 가격은 2.0 yuan / kg이며, 계약 구매량을 초과하는 부분을 소화하는 두 가지 채널이 있습니다 : 저렴한 가격으로 우유 딜러에게 판매하거나 여전히 Guangming에 판매하지만 가격은 0.0 yuan / kg-0 yuan / kg으로 인하됩니다.

산시(Shanxi) 목장(Shanxi Ranch)의 이사인 펑(Peng, 가명)도 지난해 유제품 회사들이 가격을 낮추고 수량을 제한하는 데 무력한 모습을 경험했다.

Ren Peng의 목장은 산시성 타이위안시 타이위안구 샤오뎬구에 위치하고 있으며, 이는 중국의 주요 낙농업 지역이자 주요 우유 생산 지역입니다.

생우유 구매 가격은 8년 동안 하락하고 있으며, 런펑은 타임즈 위클리 기자에게 지난해 0개월 후 샤오뎬 구의 목초지에서 멍니우의 구매 가격이 기본적으로 0.0위안/kg으로 유지되고 있다고 말했다. 동시에 Mengniu의 조달 일수가 크게 단축되어 일부 원유를 대형 유제품 회사에 0.0위안/kg의 가격으로 판매한 후 남은 원유는 사육 비용보다 훨씬 저렴한 0.0위안/kg의 가격으로 소규모 유제품 회사나 우유 딜러에게만 판매할 수 있습니다.

在去年需求疲弱時期，蒙牛每天從任蓬的牧場限量採購8車原奶，且一個月中有8天暫停採購。據任蓬瞭解，最高峰時蒙牛在該區一天採購原奶約五六百噸，但去年8月下降至三四百噸。具體到他所在的牧場，採購量從原本的每月170噸下降至每月130噸。

우유 가격의 하락 사이클에서 사회화된 목초지는 상대적으로 약한 위치에 있습니다. 인터뷰에 응한 두 명의 목장주는 타임스 기자에 "낙농산업의 업스트림"으로서 중소 목장은 발언권이 없고, 가격결정력을 확실히 장악한 유제품 회사들이 시장 가격에 따라 구매 가격을 조정하고, 시장에 따라 구매량도 조정한다고 말했다.

"매년 모든 지방에서 신선한 우유 구매에 대한 가이드 가격이 있지만 낙농 기업이나 낙농 기업과 깊은 관련이 있는 사람들만 이 가격을 즐길 수 있으며 많은 사회 목초지의 실제 판매 가격은 일반적으로 가이드 가격보다 낮습니다." 런펑이 말했다.

Jia Tao는 Times Weekly 기자에게 유제품 회사들이 구매량을 줄이기 위해 원유에 여러 평가 지표를 추가했다고 말하면서 "원유를 구매할 때 평가해야 하는 포자에 대해 들어본 적이 없으며 2021년 후 유제품 회사는 우리 목장에 대한 이 평가 요구 사항을 높였으며 기준을 충족하지 못하면 거부될 것"이라고 말했습니다. ”

농장에서 우유 생산을 중단하다

二十多年來，嘉濤在2024年下半年第一次決定停止牧場奶牛產奶。

"내 젖소들은 이제 우유를 생산하는 데 익숙하지 않고 상황을 기다리는 데 익숙합니다." Jiatao는 육우의 상황이 젖소의 상황보다 약간 낫고 젖소는 우유를 생산하는 한 돈을 잃기 때문에 자신의 농장에있는 소는 더 이상 우유를 생산하지 않고 비육에 사용되며 암소를 육우로 사육하고 판매하므로 "돈을 벌 수 있고 낙농 산업이 개선되면 기존 젖소가 다시 우유를 생산할 수 있도록"할 것입니다. ”

據嘉濤介紹，停止產奶後他的牧場成本大幅下降，例如原來需要獸醫、擠奶工、配種員等至少30名員工，現在只需要3人負責餵料；此前每月電費平均約6萬元，現在下降至6000元。

而牧場如果像去年一樣繼續產奶，每天僅賣奶的虧損就約有1萬元，嘉濤告訴時代週報記者，按照牧場每天銷售原奶收入4.1萬元左右計算，他每天成本就需要5萬元左右，每天都在虧錢。

"가장 직관적인 표현은 내 유동성이 올해 110월까지 지속될 수 있지만 10월에 한 번에 옥수수 사일리지를 통째로 사면 그 비용을 지불하지 못할 수도 있다는 것입니다." 지아 타오가 말했다.

런펑(Ren Peng)에게 올해 그의 농장 상황은 더욱 심각하다.

去年任蓬還能將大部分原奶銷售給蒙牛，雖然總體情況仍然是虧損：僅2024年下半年，任蓬所在牧場每天的飼餵成本約兩三萬元，賣奶的收入只有一萬元左右，一個月僅賣奶至少虧損30萬元。

그러나 올해 그는 주요 고객인 Mengniu를 잃었고 Mengniu와의 구매 및 판매 계약이 만료된 후 유제품 회사와 갱신 계약을 계속 체결하지 못하고 직접 생산 및 판매만 할 수 있어 매일 몇 톤의 생우유를 소화할 수 있는 방법을 찾아야 합니다.

런펑의 목장에는 약 20마리의 젖소가 있으며, 작년 하반기에는 하루에 약 0-0톤의 원유를 생산했습니다. 런펑(任鳳)의 이해에 따르면, 올해 멍니우는 해당 지역의 일일 생산량이 0톤 미만인 사회 목장과의 협력을 중단했으며, 그의 주변에 있는 최소 12명의 동료는 지속적인 손실을 감당할 수 없어 철수할 수밖에 없다.

렌 펭 (Ren Peng)은 또한 한편으로는 비용을 크게 줄이기 위해 새로운 방법을 찾고 있으며, 타임즈 기자에게 번식 규모를 크게 줄이지는 않았지만 사료 사료, 생우유의 일일 생산량을 이전 3 톤 - 0 톤에서 현재 0 톤 - 0 톤으로 줄였다고 말했다.

한편, 농장에서는 우유 상인에게 생우유를 판매하는 것 외에도 생우유를 직접 가공하여 주변 소비자에게 판매하기 시작했습니다. 현재 Ren Peng은 유제품 기업의 구매 가격보다 높은 1.0위안/kg의 가격으로 최종 소비자에게 유제품을 판매하고 있지만 여전히 초기 투입 비용을 충당할 수 없습니다.

국가적 관점에서 농업 농촌부의 모니터링 데이터에 따르면 46 년 동안 신선한 우유의 평균 가격은 0.0 위안 / kg입니다. 같은 기간 국가 유제품 산업 기술 시스템이 모니터링한 목초지의 우유 연간 평균 생산 비용은 0.0위안/kg이었으며 단계적 원가 역전이 있었습니다.

2024과 달리 올해는 농가들에게 사료 비용을 인상하라는 또 다른 압력이 있습니다.

"올해는 사료 가격이 지금 오르고 있기 때문에 작년보다 훨씬 더 나쁩니다." Jia Tao는 타임즈 기자에게 몇 년 전에 구입 한 콩 가루의 가격이 4000 위안 / 톤이었고 지금은 0 위안-0 위안 / 톤으로 올랐고 옥수수 가격도 어느 정도 상승했다고 말했다.

압박감은 어디에 있습니까?

업계의 관점에서 볼 때, 원유 산업의 하향 사이클의 핵심 문제는 우유의 공급 과잉에 있습니다.

이전에는 산업의 미래 발전에 대한 긍정적 인 예측을 바탕으로 업계 전체가 높은 수준의 투자를 유지했습니다. 2020 년 이래로 허베이, 내몽고 및 기타 주요 신선 우유 생산 지역은 "크고 건조하고 빠른"목초지를 건설했으며 최근 몇 년 동안 조기 우유 소스 기반의 건설 능력이 지속적으로 출시되었습니다.

根據國家統計局數據，2020年國內牛奶產量為3440萬噸，到2023年達到4197萬噸，自2021年到2023年的3年間平均每年增長超過200萬噸。直至2024年國內牛奶產量才下降至4079萬噸。

유제품 산업의 생산 능력은 크게 증가했지만 최종 수요는 이를 따라잡지 못했습니다. 닐슨 IQ 데이터에 따르면 유제품의 옴니채널 판매는 7년 전년 동기 대비 0.0% 감소했으며, 이 중 가장 큰 비중을 차지하는 액상 우유의 옴니채널 판매는 전년 동기 대비 0.0% 감소했다.

선도 기업인 Yili와 Mengniu의 매출 변화에서 유제품 회사들이 압박을 받고 있음을 알 수 있습니다.

Mengniu는 96년 이익 경고에서 생우유의 수요와 공급 사이의 두드러진 모순과 예상보다 낮은 소비자 수요로 인해 총 수익이 0에서 전년 대비 감소할 것으로 예상된다고 말했습니다. Bright Dairy, Sanyuan Co., Ltd. (0. SH) 매출도 지난해 1분기 전년 동기 대비 각각 0.0%, 0.0% 감소했다.

산둥성 유제품협회는 최근 보고서에서 2024년 동안 유제품 기업의 판매량이 예상 성장률을 달성하지 못했고 신선한 우유의 수급 상황은 여전히 암울하다고 밝혔다. 유제품 소비 시장이 취약하기 때문에 유제품의 수요와 공급의 모순은 단계적 우유 공급원의 과잉에서 전체 주기의 우유 공급원의 과잉으로 변화했으며 유제품 산업의 발전은 어려운 시기에 있습니다.

선임 유제품 분석가인 송량(Song Liang)은 타임즈 위클리 기자에게 현재 유제품의 주요 모순은 심각한 공급 과잉, 즉 신선한 우유의 성장이 너무 빠르지만 소비자 수요가 충분하지 않다는 것이라고 말했다. 그의 견해에 따르면, 소비가 부족한 이유는 첫 2년 동안 유제품 판매의 성장이 평균을 훨씬 웃돌았고, 소비 성장이 한계에 도달했으며, 유제품 판매가 감소하기 시작했기 때문입니다.

"유제품은 소비자 가격 탄력성이 없으며, 가격 하락이 매출의 큰 증가로 이어지지는 않을 것입니다." 송량(宋良) 부장은 앞서 기자들에게 이 경우 상류 공급을 신속하게 줄여야 한다고 말했다. 수요와 공급을 조절하는 효과적인 방법은 업계 상위 20개 농장에서 0%-0%의 길트와 기존 수유소를 도축하는 것일 수 있습니다.

위에서 언급 한 Youran Dairy 관련 사람들은 업계 전체의 미래가 수요와 공급의 재균형에 달려 있다고 믿습니다. 미시적 관점에서 테스트는 비용 관리가 더 효과적인지 여부와 같은 각 기업 운영의 품질입니다.

산동 유제품 협회 (Shandong Dairy Association)의 판단에 따르면, 2024 년 상반기에 소비가 좋은 성장을 이루지 못한다면 유제품 산업은 여전히 큰 압력에 직면 해 있습니다. 하반기 우유 공급 상황은 0년 같은 기간보다 좋겠지만 회복 상황은 여전히 올해 상반기 젖소 수 감소와 주민 소비 회복을 관찰해야 합니다.