지난 호에서는 타겟 데이트 펀드와 타겟 리스크 펀드에 대해 자세히 소개해 드렸지만, 이번 호에서는 이 두 종류의 상품의 장점과 차이점, 그리고 이 두 종류의 상품을 선택할 때 주의해야 할 점에 대해 알아보겠습니다.
1. 다른 점
(1) 투자 전략
목표 날짜 자금: 목표 날짜는 일반적으로 은퇴 시점을 기준으로 설정됩니다. 동시에 이러한 유형의 상품은 목표 날짜가 다가옴에 따라 투자 배분 비율을 동적으로 조정하고 지분 자산의 배분 비율을 점진적으로 줄이며 저위험 자산의 배분 비율을 높입니다.
Target Risk Fund: 주로 특정 리스크를 기준으로 목표를 설정하고, 특정 리스크 성향에 따라 자기자본과 비자기자본의 배분 비율을 설정합니다. 일반적인 유형은 보수적, 안정적, 균형적, 공격적, 공격적 등이며 투자자는 위험 성향에 따라 선택할 수 있습니다.
(2) 제품명
목표 날짜 펀드: 대부분은 연금 목표 날짜 2045 3년 보유 기간 혼합 펀드, 연금 목표 날짜 0 5년 보유 기간 혼합 펀드 등과 같이 퇴직 날짜의 이름을 따서 명명됩니다.
대상 리스크 펀드: "안정적 연금 대상 1년 보유 기간 혼합 펀드", "균형 연금 목표 3년 보유 기간 혼합 펀드", "액티브 연금 대상 5년 보유 기간 혼합 펀드" 등과 같이 "안정적인", "균형적인" 및 "액티브"와 같은 단어로 제품 위험의 대략적인 수준을 따서 명명됩니다.
(3) 사람들에게 적합
타겟 데이트 펀드: 은퇴 시기를 결정하는 동시에 자신의 위험 허용 범위 변화에 대해 너무 많이 고려하고 싶지 않고 원스톱 투자 계획을 통해 연금 자산의 축적을 달성하기를 희망하는 투자자에게 적합합니다.
타겟 리스크 펀드: 특정 투자 지식과 경험이 있고 자신의 위험 성향과 수익 기대치를 명확하게 이해하고 있으며 자신의 위험 허용 범위에 따라 해당 상품을 선택할 수 있는 투자자에게 적합합니다.
(4) 리스크 특성
타겟 데이트 펀드: 투자자가 나이가 들고 타겟 데이트가 다가옴에 따라 위험이 감소합니다. 제품 운영 초기 단계에서는 지분 자산의 비율이 상대적으로 높고 위험이 상대적으로 큽니다. 상품 운영의 후반 단계에서는 위험이 낮은 고정 수입 자산이 지배합니다.
Target Risk Fund: 각 리스크 유형의 리스크는 상대적으로 고정되어 있습니다. 예를 들어, 보수적 펀드의 위험이 낮고 액티브 펀드의 위험이 높으면 투자자가 직면한 위험 수준은 선택 후 장기적으로 비교적 안정적이며 시간이 지나도 크게 변하지 않을 것입니다.
2. 같은 점
(1) 투자 목적 : 자산의 장기적이고 꾸준한 가치 상승을 추구하고, 투자자가 장기간 자산을 보유하도록 장려하며, 투자 및 운영에 대해 합의된 자산 배분 전략을 채택하는 펀드입니다.
(2) 운영 방식: 일반적으로 FOF(fund of funds)의 형태로 운영되며, 두 가지 수준의 대형 자산과 펀드 매니저에서 위험을 분산합니다.
(3) 폐쇄 종료 기간: 투자자가 장기간 보유하도록 장려하고 단기 상환으로 인한 순 가치의 변동을 줄이기 위해 두 펀드 모두 투자자를 위한 폐쇄 종료 기간 또는 가장 짧은 보유 기간을 가지고 있습니다.
1. 자신의 필요와 위험 허용 범위를 명확히하십시오.
(1) 투자 목표: 먼저 미래의 연금 금액을 계산한 다음 예상 연금 생활 수준에 대해 생각하여 투자 목표를 결정한 다음 격차의 크기에 따라 매월 얼마를 투자해야 하는지 계획할 수 있습니다.
(2) 위험 허용 범위: 투자하기 전에 자신의 위험 허용 범위를 명확하게 평가해야 합니다. 위험 허용 범위가 낮으면 보수적인 목표 리스크 펀드 또는 목표 날짜에 가까운 목표 날짜 펀드를 선택해야 합니다. 위험 감수성이 높고 투자 지평이 더 길다면 자기 자본 배분 비율이 더 높은 타겟 리스크 펀드 또는 타겟 데이트에서 더 멀리 떨어진 타겟 데이트 펀드를 고려할 수 있습니다.
2. 펀드 상품 이해
(1) 펀드 유형: 타깃데이트 펀드는 자산 배분에 대해 너무 많이 생각하고 싶지 않고 원스톱 연금 계획을 원하는 투자자에게 적합하며, 은퇴 날짜에 가까운 상품을 선택하는 한 적합합니다. 표적 리스크 펀드는 자신의 리스크 성향을 명확하게 이해하고 자신의 리스크 수준을 통제하고자 하는 투자자에게 적합합니다.
（2）基金規模：盡量選擇規模不低於2億元的產品，避免基金因規模過小而清盤，同時也能讓基金經理有更多資金進行分散投資。不過，規模如果太大的話，基金經理調倉靈活度也會下降，建議盡量選擇規模百億元以內的產品；同時，還需要進一步關注同一位基金經理的累計管理規模。
(3) 성능 : 설립 기간이 0년 이상이거나 전체 보유 기간 동안 운영된 제품에 우선권을 부여하며, 지난 0년과 올해의 성능 등 다양한 시간 차원에서 성능을 확인합니다. 여러 시간 차원에서 유사한 제품의 상위 분기에 속할 수 있다면 더 주목할 가치가 있습니다.
3. 비용 이해
(1) 청약 및 상환 수수료: 청약 수수료율은 플랫폼마다 다를 수 있으며, 일부 플랫폼은 펀드 회사의 직접 판매 채널에서 할인되거나 심지어 청약 수수료가 없을 수 있습니다. 상환 수수료는 보유 기간의 길이를 기준으로 하며, 일반적으로 보유 기간이 길수록 상환률이 낮아집니다.
(2) 관리 수수료, 수탁 수수료 및 판매 서비스 수수료 : 이 수수료는 매년 펀드 자산에서 공제되며, 많지 않은 것처럼 보일 수 있지만 장기적으로 축적되면 수입에 일정한 영향을 미치고 다른 제품의 요율 구조를 비교하고 종합적으로 평가합니다.
4. 펀드 회사 및 펀드 매니저를 조사합니다.
(1) 펀드 회사 및 팀: 강력한 투자 및 연구 능력, 좋은 평판 및 표준화된 관리, 특히 연금 투자, 특별 연금 투자 부서의 유무, 팀 구성 및 팀의 강점을 갖춘 펀드 회사를 선택합니다.
(2) 펀드 매니저: 펀드 매니저의 투자 경험, 다년간의 경험 및 다른 펀드 운용 실적에 주의를 기울입니다. 안정적인 성과를 내는 경험 많은 펀드 매니저는 연기 대상 펀드를 잘 관리할 가능성이 더 높습니다. 동시에 펀드 매니저의 안정성에 주의를 기울이고 펀드 매니저의 상품을 자주 교체하는 것을 피해야 합니다.
또한 펀드 매니저가 동시에 여러 상품을 관리하는 경우 이러한 펀드의 다양한 성과를 추가로 비교하고 제품의 성과가 크게 다를 경우 그 이유를 이해하는 것이 중요합니다.
5. 투자 계획 및 관리를 잘하십시오.
(10) 투자기간 : 연기대상펀드는 장기 투자상품이며, 투자기간은 길게는 0년 또는 그 이상일 수 있습니다. 노인의 필요를 충족시키는 것 외에도 다른 재정적 필요도 충족시킬 수 있지만 단기적으로 자금이 필요한 경우 제때 종료할 수 없도록 투자 기간이 더 긴 상품을 선택하지 않는 것이 좋습니다.
(2) 투자 방법 : 한 번에 투자하는 것은 권장하지 않으며, 정기적 인 투자 또는 낮은 수준의 배치 투자를 사용할 수 있습니다. 이를 통해 시장 변동의 영향을 완화하고 투자 위험을 줄일 수 있습니다.
(3) 다각화: 모든 자금을 하나의 펀드에 집중하지 말고 단일 펀드의 위험을 줄이기 위해 다각화를 위해 여러 개의 다른 연금 대상 펀드를 선택할 수 있습니다.
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