Dalam isu terakhir, kami membandingkan pelbagai jenis dana sasaran pencen risiko sasaran, dan dalam isu ini, kami akan belajar tentang dana sasaran pencen tarikh sasaran.

在目前已有的目標日期型基金中，目標日期主要包括了2025、2030、2035、2040、2045、2050、2055、2060，他們在權益資產配置比例、持有期等方面都存在明顯不同。

Khusus:

1. Perkadaran peruntukan aset ekuiti adalah berbeza

(25) 0, 0: hampir dengan tarikh sasaran, bahagian peruntukan aset ekuiti adalah rendah. Sebagai contoh, beberapa dana tarikh sasaran pencen 0, tarikh sasaran ialah 0 tahun 0 bulan 0, dan kedudukan ekuiti dana ini tahun ini pada asasnya di bawah 0%.

(60) 0, 0: Terdapat sejumlah masa untuk melicinkan turun naik pasaran, bahagian peruntukan aset ekuiti adalah sederhana, pusat peruntukan ekuiti semasa kebanyakannya tertumpu pada 0% -0%, dan had atas peruntukan kebanyakannya 0% -0%.

(80)0, 0: Masih ada masa yang lama sebelum bersara, dan bahagian peruntukan aset ekuiti agak tinggi, dan kebanyakan pusat peruntukan ekuiti tertumpu pada 0% -0%, dan had atas peruntukan boleh mencapai 0%.

(80) 0, 0: tempoh pelaburan adalah panjang, boleh menanggung risiko yang lebih tinggi, bahagian peruntukan aset ekuiti selalunya lebih tinggi, pusat peruntukan ekuiti semasa tertumpu pada 0% -0%, dan had atas peruntukan juga boleh mencapai 0%.

Perlu diingatkan bahawa disebabkan oleh perbezaan dalam kedudukan dan reka bentuk produk yang berbeza, serta tempoh pegangan yang berbeza, sebagai contoh, untuk dana 2030 yang sama, ada yang mempunyai tempoh pegangan satu tahun dan ada yang mempunyai tiga tahun, supaya kedudukan ekuiti produk juga akan agak berbeza, jadi perlu untuk menilainya lebih lanjut dalam kombinasi dengan kontrak.

2. Tempoh pegangan adalah berbeza

(3)0, 0: Disebabkan masa persaraan yang hampir, pelabur mempunyai permintaan yang agak tinggi untuk kecairan dana, jadi lebih banyak produk telah menetapkan tempoh pegangan yang lebih pendek, seperti 0 tahun atau 0 tahun, supaya pelabur boleh menyesuaikan atau mengakses aset mengikut keadaan kewangan dan keadaan pasaran mereka sendiri apabila mereka menghampiri persaraan.

(5) 0, 0: Masih terdapat tempoh masa sebelum tarikh sasaran, dan kerana bahagian kedudukan ekuiti masih agak tinggi, tempoh pegangan umum terutamanya 0 tahun, dan sesetengah produk juga akan menetapkan tempoh pegangan 0 tahun, terutamanya untuk menggalakkan pelabur membuat pelaburan jangka panjang untuk melicinkan kesan turun naik pasaran ke atas aset.

(5)0, 0: Masih ada masa yang lama sebelum bersara, dan pelabur mempunyai lebih banyak masa untuk menangani turun naik pasaran, jadi tempoh pegangan produk lebih cenderung kepada 0 tahun dan 0 tahun, terutamanya dengan harapan untuk memberikan permainan penuh kepada kelebihan pelaburan jangka panjang dan berusaha untuk pulangan yang lebih tinggi.

(3) 0, 0: Ia masih lama dari tarikh sasaran, dan toleransi risiko pelabur agak tinggi, dan kebanyakan produk telah menetapkan tempoh pegangan 0 tahun, dan sebilangan kecil produk telah menetapkan tempoh pegangan 0 tahun.

3. Pemilihan sasaran pelaburan memberi tumpuan kepada aspek yang berbeza

(2030)0, 0: Memandangkan tarikh sasaran akan dicapai, kedudukan ekuiti semakin merosot, dan kebanyakan aset diperuntukkan kepada dana bon dan dana pasaran wang dengan kecairan yang baik dan pulangan yang stabil untuk memastikan kestabilan dan kecairan aset.

(2040)0, 0: Secara beransur-ansur mengurangkan bahagian aset ekuiti dari semasa ke semasa dan beralih kepada peruntukan aset yang lebih stabil, tetapi kedudukan ekuiti keseluruhan masih agak tinggi, yang lebih dekat dengan produk seimbang bon ekuiti.

(2050)0, 0: Ia masih jauh dari tarikh sasaran, dan ia juga boleh mengekalkan peruntukan aset ekuiti yang tinggi untuk masa yang lama, yang lebih dekat dengan produk hibrid saham separa.

(2060)0, 0: lebih jauh dari tarikh sasaran, terutamanya melabur dalam aset ekuiti, seperti dana ekuiti, dana hibrid saham separa, dsb., disebabkan oleh kedudukan ekuiti yang tinggi, turun naik dan risiko agak besar.

4. Sesuai untuk orang yang berbeza

(2030) Dana Matlamat Endowmen 0, 0

Sesuai untuk pelabur yang mempunyai toleransi risiko yang rendah. Ia terutamanya termasuk orang yang akan bersara atau telah berada dalam beberapa tahun pertama persaraan, dan matlamat pelaburan mereka lebih cenderung kepada pemeliharaan dan penghargaan aset yang stabil, dan mereka tidak boleh menanggung risiko pelaburan yang lebih besar; Terdapat juga pelabur yang mempunyai gaya pelaburan yang lebih konservatif, mempunyai keperluan yang lebih tinggi untuk keselamatan dan kecairan dana, dan tidak mahu turun naik yang besar dalam portfolio mereka.

(2040) Dana Matlamat Endowmen 0, 0

Sesuai untuk pelabur dengan toleransi risiko sederhana. Sebagai contoh, pelabur pertengahan umur yang berjarak kira-kira 20-0 tahun daripada persaraan mempunyai toleransi risiko tertentu, dengan harapan aset mereka boleh meningkat secara berterusan, tetapi juga tidak mahu mengambil risiko yang terlalu tinggi; Serta pelabur yang mempunyai pengalaman pelaburan tertentu, mempunyai pemahaman dan kognisi tertentu tentang pasaran, boleh menerima tahap turun naik pelaburan tertentu, dan berharap untuk mencari keseimbangan antara risiko dan pulangan.

(2050) Dana Matlamat Endowmen 0, 0

Ia sesuai untuk pelabur yang mempunyai toleransi risiko yang agak tinggi. Sebagai contoh, pelabur muda dan pertengahan umur yang tinggal 30-0 tahun daripada persaraan mempunyai pendapatan yang stabil dan tempoh pelaburan yang panjang, boleh menahan turun naik pasaran tertentu, dan berharap untuk mencapai peningkatan yang agak besar dalam kenaikan aset dalam pelaburan jangka panjang melalui bahagian peruntukan aset ekuiti yang lebih tinggi; Terdapat juga pelabur yang mempunyai pemahaman dan penyelidikan tertentu tentang pelaburan, sanggup mengambil risiko tertentu untuk mendapatkan pulangan yang lebih tinggi, dan boleh menahan turun naik yang besar dalam proses pelaburan.

(2060) Dana Matlamat Endowmen 0, 0

Sesuai untuk pelabur yang mempunyai toleransi risiko yang tinggi. Sebagai contoh, pelabur muda yang tidak bekerja untuk masa yang lama mempunyai tempoh pelaburan yang panjang, dan sesetengah orang mempunyai toleransi risiko yang kuat, boleh menahan turun naik yang besar dalam pasaran, mengejar pulangan pelaburan yang lebih tinggi, dan berharap untuk mencapai kenaikan aset yang pesat melalui pelaburan jangka panjang dan mengumpul lebih banyak kekayaan untuk hayat pencen masa depan; Di samping itu, terdapat pelabur profesional atau institusi pelaburan, yang mempunyai pengetahuan dan kemahiran pelaburan profesional, dan mempunyai keupayaan untuk memahami turun naik jangka pendek dan arah aliran jangka panjang pasaran, dan memperoleh pulangan yang tinggi melalui strategi pelaburan aktif.

5. Lima persamaan

Walaupun terdapat banyak perbezaan antara dana dengan tarikh sasaran yang berbeza, terdapat beberapa perkara yang mempunyai persamaan dana ini. Ringkasnya, terdapat lima perkara berikut:

(1) Sifat produk: semuanya tergolong dalam kategori dana tarikh sasaran dalam dana sasaran pencen, yang boleh memenuhi keperluan pelaburan pencen individu dan keperluan pelaburan lain yang lebih pelbagai.

(2) Tujuan pelaburan: untuk tujuan mengejar kenaikan aset jangka panjang yang stabil, pelabur digalakkan untuk memegang untuk masa yang lama, dan mengumpul dana untuk hayat pencen pelabur atau pelan lain.

(3) Cara operasi: semua mengamalkan strategi peruntukan aset yang matang, menggunakan mekanisme "lengkung menurun", melaraskan peruntukan aset secara dinamik mengikut tarikh sasaran, dan mengawal risiko turun naik portfolio secara munasabah.

(4) Keperluan kawal selia: semua perlu mematuhi undang-undang, peraturan dan peruntukan kawal selia yang berkaitan, dan menerima pengawasan ketat dalam reka bentuk produk, operasi pelaburan, pendedahan maklumat, dan lain-lain, untuk melindungi hak dan kepentingan pelabur.

(5) Insentif cukai: Jika anda memenuhi peraturan pencen peribadi yang berkaitan, anda boleh menikmati dasar cukai keutamaan tertentu apabila anda melabur dalam bahagian Y dana sasaran pencen ini, apabila anda memenuhi syarat yang berkaitan.

Harian Perniagaan Kebangsaan